4至5月佈局高息 ETF 報酬率佳

4至5月恰逢臺股公司的股東會密集期，高股息類型表現也不錯。本報系資料照

臺股盤勢波動加大，不少投資人磨刀霍霍準備拉回進場或加碼；中東戰事風險又起，高股息 ETF 正夯，對於喜歡短打型投資人抑或是長期投資者而言，何時會是較佳的進場或加碼點？野村投信投資策略部副總但漢遠表示，根據統計，2015年底以來觀察1至12月的月底進場投資臺股並持有三個月，以加權指數爲例，平均報酬大約落在-1.85%至+7.81%，然而若是在4、5與10月進場投資一季期間平均報酬率皆可望達6%以上，表現最爲亮眼。

4至5月恰逢臺股公司的股東會密集期，宣佈較佳股利配發政策的公司往往獲得資金簇擁，故此時高股息類型表現也不錯，以臺灣高股息指數爲例，4月或5月進場投資一季，分別可獲得約6.66%與5.76%的正報酬表現；然而，若更進一步聚焦「強勢高息股」題材，亦即符合高股息條件同時股價具備正向趨勢動能 ，以臺灣趨勢動能高股息指數爲例，4或5月進場並持有3個月的平均表現則可望來到8.8%左右，成果更勝大盤及高股息指數。

但漢遠指出，除權息行情是每年臺股的大事之一，統計4至5月進場臺股並持有一季有好表現機會更大。在臺股方面，資金料將持續追求收益水準較具吸引力之標的，因此即使短期臺股盤勢受到歐美股市震盪影響，對於短打型抑或屬於長期投資再加碼的投資人，均可把握4-5月的高勝率機會並開始分批進場佈局，特別是應該聚焦高股息題材、同時股價具備正向趨勢動能之標的，例如野村臺灣趨勢動能高股息 ETF（00944），是目前唯一同時透過「動能指標」與「股利指標」雙重篩選出強勢高息股投資題材之高股息 ETF，有助掌握臺股息利雙收的投資好機會。

野村臺灣趨勢動能高股息 ETF（00944）基金經理人林怡君表示，結合動能、股利兩大指標，以兼顧股息收益與股價成長爲主軸，持股與市場熱賣高股息 ETF 的持股重複度低，在50檔持股中，與同業高股息 ETF 重複數介於15~21 檔以內，重疊性低於 50%，也讓資金活水助攻效果相對地顯著；此外，其追蹤指數根據 Bloomberg 回測資料顯示，臺灣趨勢動能高股息指數自2015年11月17日至2024年2月29日累積總報酬達416.5%，年化報酬達21.9%，遠勝過主要指數同期間年化水準，且在空頭年也更具有對抗下檔風險的效果，領漲抗跌優勢將吸引短多關注。

野村臺灣趨勢動能高股息 ETF（00944）即將於4月22日至24日募集、預計5月9日掛牌，投資人可以用每股15元掛牌價格輕鬆購入，00944具備月配息機制與平準金設計，等於資本利得、股利兩頭賺，預計第一次除息時間落在7月中，可立即參與今年度臺股除權息行情，投資正逢時，將吸引存股族目光。

4、5月佈局ETF。資料來源：Bloomberg、臺灣指數公司，2015/11/17-2024/2/29