AI＋轉單 網通族羣強強滾

年底作帳行情，明年需求將會持續發酵，創威、訊舟、海華等個股後市看俏。圖／本報資料照片

15檔網通族羣 閃金光

近期AI概念、電子股漲勢兇狠，網通族羣同步跟上。網通類股除了受惠美國政府基礎建設需求持續釋放外，習拜會後氣氛緩和兩大國仍處於競合關係，臺廠持續擁抱轉單利益。

法人表示，AI伺服器與設備發展，也需要網通設備加持，且網通股第三季財報亮眼，除了企業級網通設備、5G FWA CPE（用戶終端設備）、低軌道衛星網通，以及電動車用等話題，下半年也是網通傳統旺季，加上年底投信作帳行情，後市持續看俏。

據統計，15檔網通族羣21日漲勢凌厲，創威（6530）、訊舟、海華、前鼎、璟德、康全電訊、華星光、光聖、光環、啓碁、臺通、全新、建漢、德勝、亞元等，漲幅介於2.1％～10％。

臺新投顧副總經理黃文清表示，預期2024年資料中心及網通CPE等需求將會持續發酵，CPE ODM廠商則受惠下游客戶庫存逐步回到健康水位，拉貨動能復甦，持續看好網通產業未來展望。操作上可續留意手機、半導體、網通等展望轉佳族羣。

法人指出，網通產業廠商營運表現較爲劇烈，主要受終端客戶持續庫存調整影響，故營收波動性較大；根據供應鏈調查，歐系電信運營商庫存水位已逐步回到健康水準，預計歐洲電商需求有望於第四季復甦；而美系電信運營商亦在歷經近一年庫存調整下，預計拉貨復甦時間點預計於明年上半年。

歐美市場除庫存回到健康水準外，亦有政策支持，如美國網路平權法案（BEAD）420億美元補助，歐洲政府亦花費百億歐元積極鋪設光纖，預期光纖網路接取設備需求，與光纖布建程度呈高度正相關。

整體而言，法人持續看好網通產業在庫存去化完畢後，拉貨力道隨各國網通基礎建設補助發酵而逐步轉強，且網通規格持續升級有助平均銷售單價（ASP）提升，帶動網通廠商出貨量與ASP提升，營運規模持續擴大。

羣益期貨副總經理許績慶表示，展望臺股後市，由於市場押注利率見頂，10月底以來美股、美債同步上漲，代表市場的流動性增強，當前可關注的是股債雙漲、大型股優於小型股、電子股優於大盤，以及新臺幣的走勢是否延續升值是最爲重要的觀察指標。