AI供應鏈成明年投資關鍵

統一投顧董事長黎方國指出，目前最確定投資方向還是AI，供應鏈包括半導體、伺服器組裝、散熱、BBU、CoWoS、PCB、CPO等等，族羣非常龐大。

黎方國認爲，明年股價波動劇烈，因爲川普上任後會推出很多政策，增添市場變數，包括增加關稅、驅逐移民、降低企業稅等，只要美股動盪，就會外溢到其他國家，促使投資人轉買防禦型的標的。

啓發投顧分析師白易弘指出，明年景氣會比較明確，投資方向仍以AI爲主，包括伺服器組裝等，近期PCB和上游的CCL成爲焦點，因伺服器出貨增加需求旺盛。輝達近期漲多拉回，股價表現遜於蘋果和特斯拉，但市場仍期待輝達明年股價表現，將帶旺臺股供應鏈。

盤點AI供應鏈，包括上游的臺積電、日月光投控，以及組裝的廣達、緯創、鴻海，散熱與機殼包括奇𬭎、臺達電、富世達、雙鴻、晟銘電，PCB包括臺光電、臺燿。

外媒認爲，美國四大CSP將持續投入AI基礎建設和AI相關研發，預估達到2,700億美元，年增22％以上，零組件和ODM廠都持續受惠。