安聯投信:聚焦未來2-3年的四大成長產業

AI大趨勢不變,重點仍在AI基礎建設。 示意圖/ingimage

安聯投信臺股團隊表示,隨着時序逐漸進入第4季旺季,全球利率環境也將逐漸偏寬鬆,對後市維持正向看法,但各產業、各公司表現可能不一致,主動選股仍是中長期較佳策略。投資仍建議現階段定期定額臺股基金的投資人,可持續累積部位,長線投資者亦可把握機會,耐心等待全球股市整理的這段時間,趁勢分批佈局累積未來收穫機會,主題上仍偏重科技類股,可聚焦成長能見度可看到未來2-3年的產業或公司,如AI(人工智慧)、 IP(矽智財)/ASIC(客製化晶片)、光通訊、重電等。

安聯投信臺股團隊表示,8月以來,各樣原因導致美股出現較大波動,干擾因素包括日元日圓解套利交易、美國總統選舉膠着、經濟雜音與降息預期快速提升,加上技術面與籌碼面如評價、獲利估值修正與槓桿等同時快速修正,致使臺股快速拉回修正。

儘管大盤面臨市場亂流快速拉回,隨着美國最新通膨、勞動相關數據緩和市場對經濟前景的擔憂,加上零售銷售迴歸基本面,盤勢明顯回穩。

就基本面而言,安聯投信臺股團隊表示,目前正值軍備競賽階段,拉長來看,AI大趨勢不變,重點仍在AI基礎建設。其中就產業面來看,AI帶動結構性成長動能,半導體整體明顯好轉趨勢不變,明年也可望見到消費性電子逐漸復甦;另方面,臺股及美股供應鏈股價下跌並快速下修評價,但出貨有望延到明年第1季,加上明年獲利有機會上修,AI 伺服器成長動能應可延續。

安聯投信表示,從現在到8月下旬美股重要科技財報表現揭露前,由於市場處在資訊空窗期,預期市場仍將維持大箱型格局。雖近期市場雖面臨較多雜音干擾,但在相關供應鏈狀況未有太大變化,且股價已持續消化負面訊息下,有助於市場逐步迴歸基本面。