安聯投信：留意臺股具長線趨勢利基的題材或族羣

安聯投信臺股團隊表示，由於現階段資金輪動相當快，上下波動幅度一定會加大，提醒投資人切勿任意追高，可伺機留意具長線趨勢利基的題材或族羣，伺機分批佈局。

在關注方向上，安聯投信臺股團隊表示，一是即將登場的GTC大會，在AI、半導體挑大樑角色不變的情勢下，市場高度關注預期GTC大會是否有相關端終AI應用等新商品問市，而此一預期料將有助於支撐AI供應鏈主流地位，新品推出仍續有利硬體產業。

安聯投信臺股團隊表示，受到美國通膨降數據表現反覆影響，市場亦溫未如預期理想，使市場評估美國聯準會或在下半年纔有機會降息，故針對3月下旬將登場的美國聯準會會議，可留意會議後公佈的利率點陣圖，做爲檢視聯準會的態度是否調整的參考依據。

安聯投信臺股團隊表示，AI應用持續在全球擴大與深化，對半導體先進製程、半導體設備等都具正向，相關零組件仍具利基。但短期上，若就AI相關主題走勢上則呈現分歧，架構上出現改變；其中，零組件、散熱相關板塊受惠AI規格提升，對散熱相關零組件的需求明顯增溫，進而支撐表現；組裝部分近期走勢未有太大變化；部分主題則是呈現反向。

展望後市，安聯投信臺股團隊表示，隨着第1季底到第2季各家AI將陸陸釋出新品與產業看法，預期AI伺服器仍將持續主導行情變化，但新舊產品的交替亦可能影響短期出貨表現，故現階段市場氛圍可能比較像是進入等待更多明朗訊息的空窗期。

安聯投信臺股團隊表示，目前到第2季初，市場則可能處在一方面等待產業面更多消息；一方面消化評價面被推高，近期盤面資金風格短暫轉換，以及對聯準會步調預期反覆修正。現階段，由於訂單需求沒有很強勁，所以只要需求比預期好一點，就會有急單，對於終端需求的態勢，仍多保持停看聽的態度；不過可留意的是，大陸網通近期需求表現有受惠大陸官方舊換新的政策，短期需求有增溫跡象。