巴菲特趕脫手？賣蘋果估繳稅150億美元

圖／美聯社

股神巴菲特投資旗艦波克夏海瑟威，第二季大賣蘋果股票估計獲利596億美元，這將導致所得稅高達150億美元。專家指波克夏持有2,770億美元現金創新高，仍不管驚人稅金而大賣蘋果，這舉動令人側目並引發市場諸多揣測。

波克夏第二季賣出蘋果3.89億股，把持股砍半至4億股。雖然其未公佈每股賣出均價，但巴隆週刊（Barron’s）估計均價186美元，套現逾723.5億美元。

波克夏的蘋果持股幾乎在2016年到2018年間買進，巴隆估計當時每股買進均價約34美元。在扣掉買進成本後，每股獲利逾150美元，估投資獲利596億美元。

按目前美國聯邦與州政府的合計所得稅率25％計算，波克夏賣蘋果後要被課稅約150億美元。光第二季稅金就幾乎是其去年全年總稅金近80億美元的約兩倍。

波克夏的稅金計算方式複雜，財報裡所得稅支出就包含現金稅和遞延所得稅，但其在持股的股價上漲時，會依規定提撥約25％帳面獲利來應付未來稅金，因此就算大賣股票而面臨鉅額稅金，也不影響股東權益。

例如波克夏在2023年底資產負債表裡，已就投資相關獲利提撥約570億美元遞延所得稅，若今年大賣蘋果、可口可樂、美國運通和美國銀行等股神向來最愛股票，將有可觀預備金來繳稅。

紐約稅務專家威蘭斯（Robert Willens）估計，波克夏將在下半年評估其賣蘋果所得的稅金。其首季已大賣13％蘋果持股，估計獲利約140億美元。

巴菲特向來節稅有方，像2014年以換股方式把華盛頓郵報持股出脫。其當時持有華郵逾40年，帳面獲利逾100倍。由於換股而未產生實際獲利，讓他不用繳納驚人稅金。

因此威蘭斯和其他專家對於波克夏大賣蘋果後，要面臨鉅額稅金的操作感到驚訝。

投資機構Edward Jones分析師沙納漢（Jim Shanahan）指出，向來以長期投資著稱的巴菲特，在波克夏持有現金部位創新高下，仍在踏入第三季後繼續大賣部份股票，讓人擔心他對股市和經濟展望愈來愈不看好。