超40億融資到手，“豪門”加持的紫光展銳離上市更近了？

背靠紫光集團的紫光展銳，獲得超40億元的融資。

6月3日，據中國證券報，紫光展銳獲得一筆超40億元的股權融資，目前董事會已表決通過股權融資決議，宣告新一輪股權融資完成。

值得注意的是，此輪融資中，紫光展銳獲得了衆多“豪門”的支持，投資方既包括了國資平臺，還包括一些頗具實力的金融機構和券商。

隨着這筆鉅額融資的落地，紫光展銳的上市之路或將更爲順遂。事實上，自2019年開始，作爲芯片巨頭的紫光展銳便開始謀求上市，但受制於市場環境和控股股東紫光集團的影響，一直未有下文，此番憑藉着各方力挺，公司將在這個關鍵節點獲得新的動力。

獲國資、銀行等多方資本加持

即便市場環境較爲低迷，紫光展銳依舊展現了強大的“吸金”能力。

近日，紫光展銳完成新一輪超40億元的股權融資，投資方包括京滬兩地國資平臺，以及工銀資本管理有限公司、交銀金融資產投資有限公司、人保資本股權投資有限公司、中信建投、國泰君安、弘毅投資等金融機構。

值得注意的是，早在2023年2月，紫光展銳就已經啓動推進新一輪融資。彼時，紫光展銳時任董事長吳勝武介紹，新一輪融資方案原本計劃募集不超過150億元規模的資金，並預計2023年3月中下旬至6月確定好投資機構名單，6月中旬完成本輪融資工作。但或受制於資本市場環境差、投資機構趨謹慎等問題，這輪融資直到近日才落地。

除新獲股權融資外，紫光展銳近期還獲得銀團授信。今年3月，由工商銀行、建設銀行、浦發銀行、招商銀行、中信銀行五大銀行組成的銀團，授信紫光展銳達32億元。

據悉，此次銀團項目資金將用於支持5G業務發展，助力公司在5G領域持續攻關，取得更大突破。

公開資料顯示，紫光展銳已成長爲全球前三、大陸唯一的全場景通信技術芯片企業，是全球少數全面掌握2G/3G/4G/5G、Wi-Fi、藍牙、電視調頻、衛星通信等全場景通信技術的企業之一。此外，紫光展銳還是全球公開市場3家5G芯片企業之一。

事實上，紫光展銳發展之路離不開衆多“金主”的大力支持。

天眼查顯示，2015年8月，紫光展銳獲得了英特爾90億元的融資，此後紫光展銳又相繼完成了6輪融資。

2020年3月，紫光展銳獲得了國家大基金一期、聞名投資等資方提供的50億元投資；2020年5月，完成了一筆價值73.66億元的股權轉讓；2021年4月，紫光展銳又獲得了來自上海國盛、海爾資本、碧桂園創投等金主提供的53.5億投資，這輪融資結束後，公司的估值已達600億。

紫光展銳贏得頗多資本青睞的背後，除了紫光集團的背景加持，也離不開自身的科研底色。2013年和2014年，展訊和銳迪科兩家公司被紫光集團私有化。

2016年紫光展銳成立，展訊和銳迪科被歸屬到紫光展銳旗下，但兩家公司仍保持獨立運營，展訊主攻智能手機芯片設計，銳迪科主攻物聯網等周邊芯片設計，直到2018年1月19日，兩者才正式完成整合。

據悉，這兩家公司均頗爲傳奇，前者獨立研發有自主知識產權的手機基帶芯片，並且僅24個月便實現量產；後者2006年推出自主知識產權的“小靈通”射頻芯片組，打破了日系公司和美系公司的長期壟斷，該芯片在2007年中國市場佔有率達到60%。

由此，衆多資本也樂於給予紫光展銳更多信心，然而公司的上市之路卻並沒有想象中那麼順利。

謀求IPO多年

從啓動科創板上市工作至今，紫光展訊已走過了五年的時光。

據悉，2019年5月，紫光展銳完成Pre-IPO輪融資和整體改制工作後，預計將在2020年正式申報科創板上市，此後上市計劃並未實現，但紫光展銳也獲得了新一輪注資。

根據紫光集團2020年5月發佈的《關於下屬子公司出售、轉讓資產進展的公告》顯示，截至2020年5月6日，紫光展銳控股股東紫光展訊與22家投資者簽訂股權轉讓協議，紫光展銳與3家投資者簽訂增資協議。

在此輪紫光展銳股權重組項目中，紫光展銳投前估值爲500億元，22家投資者通過股權轉讓向紫光展銳注資73.66億元。此外，國家大基金、上海集成電路產業投資基金、聞名投資也向紫光展銳合計增資50億元。

正當紫光展銳不斷髮力IPO之際，其控股股東紫光集團卻出現了一些問題。2020年11月，紫光集團被曝出債券違約；次年7月，紫光集團宣佈破產重組，紫光展銳的上市計劃或因此延緩。

2021年12月，北京智路資產管理有限公司和北京建廣資產管理有限公司作爲牽頭方組成的“智路建廣聯合體”中選紫光團重整戰略投資人，並投入600億元現金對紫光集團實施整體重整。值得注意的是，隨着紫光集團的重整完成，紫光展銳上市計劃重新提上日程。

2023年6月，紫光集團對外公告，爲進一步助力紫光展銳的高質量發展，加強公司戰略規劃與管理，紫光集團委派集團執行副總裁、紫光國微董事長馬道傑任紫光展銳董事並選派其爲紫光展銳董事長。

而馬道傑上任後，便不斷強化股權融資組織工作、推進解決融資障礙，以此謀求加快公司的上市步伐。

從股東結構來看，本次融資之前，紫光展訊爲紫光展銳的第一大股東，持股比例爲35.23%，其次爲國家集成電路產業投資基金，持股13.96%；英特爾作爲第三股東，持股11.87%。

甩掉包袱的紫光展銳

即便紫光展銳目前仍未上市，但依舊有着不錯的業績表現。2021年、2022年兩年間，紫光展銳分別實現營收117億元、140億元，同比增長78%、20%。

在解決掉“歷史遺留問題”後，紫光展銳更是加速發展。Canalys日前發佈的2024年第一季度智能手機處理器市場報告顯示，今年一季度，聯發科智能手機處理器出貨量達1.14億顆，位列第一，同比增長17%；高通智能手機處理器出貨量達7500萬顆，位列第二，同比增長11%。

而在前五大智能手機處理器廠商中，紫光展銳出貨量超越三星位列第四，同比增長64%，達到2600萬顆，市場佔比爲9%，成爲全球出貨量增長最快的智能手機處理器企業。報告顯示，今年一季度，採用紫光展銳處理器的手機產品收入爲30億美元，同比增長49%。

這主要得益於傳音手機在非洲、亞太等地區的迅速擴展，目前傳音已經連續進入全球手機出貨量前五，更是被稱爲“非洲手機之王”，這直接帶動了紫光展銳的芯片銷量。

值得一提的是，紫光展銳在海外市場上也有一定的表現，2023年，紫光展銳搭載紫光展銳5G芯片的100多款智能終端進入歐洲、拉美、東南亞等市場。

5月31日，紫光展銳還在微博上表示，搭載了 T750 5G 處理器的Lava Yuva 5G手機已在印度上市，展銳5G已覆蓋全球43個國家和地區。

對於紫光展銳來說，超40億的融資不僅能夠爲公司提升產品技術能力提供充足的彈藥，還能進一步夯實自身的核心競爭力，從而加快其上市進程。