大立光法說報喜 外資看法分歧
大立光(3008)昨(9)日於線上法說會雖釋出優於預期的上季財報,不過外資看法分歧。其中,野村、高盛證券都給予「買進」評等;美銀、里昂則分別給予「中立」及「持有」評級。
大立光昨天線上法說會後,外資紛紛在第一時間出具報告給買方(Buy-Side)客戶參考。其中,野村給予「買進」評級,目標價3,700元;高盛給予「買進」評級,目標價3,485元;美銀給予「中立」評級,目標價由2,550元升至2,700元;里昂給予「持有」評級,目標價2,700元不變。
綜合野村科技產業分析師李佳伶、高盛證券的最新報告,大立光積極參與人形及工業機器人相機模組開發,重視夜視、防撞及精度等特性。手機相機方面,輕薄、可摺疊手機與手機螢幕下相機鏡頭設計將成趨勢,而螢幕下相機預計2025年後採用,潛望式鏡頭轉向較輕的塑膠棱鏡尚待觀察,但仍展現技術領先優勢。
里昂臺灣區研究部主管高翊庭、美銀證券等表示,大立光新廠將於2025年9月完工,目前沒有進一步擴展的計劃。不過,大立光因需求恢復緩慢及規格升級挑戰,預期轉機有限。
其中,由於價格門檻限制高端需求,大立光難以受惠中國大陸手機補貼計劃。今年蘋果有意推出升級版的平價版iPhone SE 4新機,可能與旗艦機型自我競爭。