大行評級｜美銀：網易第三季業績表現好壞參半 重申“買入”評級

美銀證券發表研報指，本站第三季業績表現好壞參半，PC遊戲業務增長強勁，手遊業務則表現疲弱，但憧憬《燕雲十六聲》等重磅新遊戲將推出，來自暴雪的多款遊戲亦重新推出，加上《永劫無間》PC版表現回穩以及《Once Human》等更多遊戲於海外發布，相信PC遊戲業務將繼續向好。

另一方面，美銀亦預期《爐石傳說》手遊及及預期明年上半年上市的新遊戲《燕雲十六聲》手機版表現會較好，因此在今年低基數下業務預料有增長空間。該行又指，本站第三季遞延收入增長較預期更佳，可能反映出遊戲業務有所回升，未來表現則取決於新遊戲的發佈及海外擴張情況。

美銀將本站2024至2026年每股盈利預測輕微調整爲8.82元、9.78元及10.28元，對比此前預測爲10.15元、9.44元及10.28元，維持H股目標價187港元，重申“買入”評級，看好其遊戲業務表現回升及估值偏低。