大行評級｜中銀國際：下調綠城服務目標價至4.29港元 預計去年新合約價值低於目標

中銀國際發表研究報告指，預計綠城服務去年的新合約價值將低於原先目標，而且集團將持續調整策略，專注於核心、可持續及有利潤的社區增值服務(VAS)業務。因此，該行下調集團2024年收入預測3.7%至186億元，意味着將按年增長7.1%。該行表示，綠城服務的效率持續提升，預計集團2024年毛利率將升0.3個百分點至17.1%，而銷售及行政開支在收入的佔比將減少0.5個百分點。該行估計，集團的核心淨利潤將按年增長9.6%至8.35億元。

該行表示，考慮到集團效率提升，且在住宅領域具強大競爭力、與大型國企的合作及穩定的現金流，予其“買入”評級，惟目標價由4.36港元降至4.29港元。