大行企業活期存款半年少了7000多億 個貸不良率全面擡頭
來源：第一財經
[ 個人貸款不良率有全面上行趨勢。截至6月末，有可比數據的5家大行個貸不良率較去年末均有不同程度爬升，其中，工行、建行、農行、交行個人住房、消費貸、經營貸和信用卡業務不良率全面擡升，郵儲銀行個人住房和其他消費不良率不同程度好轉。不少機構提示，接下來零售業務的不良風險值得關注。 ]
[ 上半年，六大行對公活期存款總體較年初罕見減少了7157億元，除郵儲銀行外，其餘五大行均有不同程度下降，其中中國銀行減少約3870億元，爲大行中最多。 ]
2024年上半年，銀行業盈利壓力進一步凸顯，資產負債表也發生着較爲明顯的變化。作爲服務實體經濟的“排頭雁”“主力軍”，5家國有大行罕見出現營收、淨利雙降，它們的資產負債表透露出多重信號，包括信貸規模擴張放緩、企業活期存款罕見整體下降、個人貸款不良率擡頭等。
綜合業內觀點，上述現象主要因爲金融去水分、手工補息叫停、居民收入及預期變化等。
貸款增速下行，房貸繼續縮水
今年上半年，六大國有銀行中，工行、中行、建行、交行、郵儲5家出現營收、歸母淨利潤雙降，其中3家利息淨收入下滑，農行是唯一一家營收和淨利潤同比增長的國有大行。
事實上，隨着淨息差持續收窄，商業銀行利息淨收入“以量補價”已持續多時。今年上半年，生息資產規模增速放緩使得利息淨收入壓力進一步顯現。
中金公司銀行業分析師林英奇表示，上半年，銀行業模擬淨息差環比一季度末持平，下行趨勢已有暫緩跡象，但由於資產增速拖累導致淨利息收入跌幅擴大至-3.8%。
資產規模增速放緩拖累在國有大行中表現更爲明顯。中泰證券數據顯示，上半年國有行、股份行、城商行、農商行淨利息同比增速分別較一季度同比增速變化-1.1、1.1、0.7、0.2個百分點，國有行降幅走闊主要是因規模擴張速度放緩較多，國有行上半年生息資產增速爲7.9%，較一季度邊際下降3.1個百分點。
具體看貸款業務，今年上半年，六大行貸款總額增加約7.1萬億元。增速方面，去年全年，六大行保持10%以上的貸款增速，今年上半年貸款餘額較年初增速普遍回到個位數。
各大行貸款餘額結構上，企業貸款仍是重要支撐，個貸的主要構成住房貸款則持續下降，對公與個人貸款在各大行貸款中的佔比普遍呈現一上一下的趨勢。
Wind數據顯示，今年上半年，42家上市銀行的個人住房貸款餘額合計較年初減少近3200億元。其中，六大國有銀行合計減少3119億元，佔到半壁江山。
存款增速顯著下降，
企業活期存款少了7000多億
上半年，銀行資產擴錶速度放緩，與存款增速下滑牽制也有一定關聯。中金公司統計數據顯示，上半年，上市銀行存款同比增速4.4%，較一季度下降了3.3個百分點，國有大行及股份行受手工補息清理影響更大，存款增速下降較多，區域行存款增速則較一季度小幅回升。
具體看六大行上半年存款規模變化，存款總額較年初增長約3.97萬億元，但僅郵儲銀行存款規模較年初增幅在5%以上，工商銀行、建設銀行、交通銀行存款餘額增速均降至2%以下。
對比看2023年，六大行全年存款規模增加約14.34萬億元，其中4家存款總額增速在10%以上。
從結構來看，今年上半年，大行對公存款增速出現明顯下滑，其中工行、農行、交行對公存款規模罕見下降，分別減少約3304億元、1487億元、1344億元。同期，建設銀行、中國銀行、郵儲銀行對公存款增加3217億元、332億元、1882億元。
而聚焦大行對公存款下降，活期存款的降幅更爲突出，六大行對公活期存款總體較年初罕見減少了7157億元，除郵儲銀行外，其餘五大行均有不同程度下降，其中中國銀行減少約3870億元，爲大行中最多。
2023年，工行、建行、郵儲對公活期存款已有下行趨勢，但六大行整體仍勉強維持正增長。其中，工商銀行去年對公活期存款規模縮水超過7000億元，建設銀行、郵儲銀行對公活期存款縮水約1705億元、429億元。
今年上半年，個別大行對公定期存款也開始減少。Wind數據顯示，上半年，工商銀行對公活期存款減少約437億元，降幅較去年收窄，但該行也是上半年大行中唯一一家對公定期存款下滑的銀行，規模少了約2867億元。
不良率整體改善，個貸不良率全面擡頭
從資產質量來看，上半年各大行不良率整體普遍改善，其中對公貸款改善明顯，個人貸款不良率則有普遍上行趨勢。
今年上半年，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行不良率較年初均有不同程度下行，郵儲銀行不良率由0.83%略升至0.84%，但整體仍處大行中最低水平。
其中，對公貸款不良率全面下行。其中，在備受關注的房地產貸款領域，各行不良率均有進一步好轉。其中，中國銀行、建設銀行房地產貸款不良率分別較去年末下降0.57個和0.44個百分點。
相比之下，個人貸款不良率有全面上行趨勢。截至6月末，有可比數據的5家大行個貸不良率較去年末均有不同程度爬升，其中，工行、建行、農行、交行個人住房、消費貸、經營貸和信用卡業務不良率全面擡升，郵儲銀行個人住房和其他消費不良率不同程度好轉。
不少機構提示，接下來零售業務的不良風險值得關注。廣發證券研報分析，隨着資產質量前瞻指標開始波動，零售類貸款資產質量風險暴露，銀行業板塊業績的相對優勢可能收斂。