東盟推進本幣結算維護金融安全

美元近幾年來強勢走高，導致東盟部分成員國的貨幣匯率疲軟，給東盟國家經濟直接造成了不同程度的負面影響。目前，東盟各國希望在跨境貿易和投資中能夠更多使用本幣交易，減少因美元政策變動而帶來的匯率、通脹等方面的溢出效應，保障本幣的穩定性，促進經濟增長。

2023年年初，東盟財政部長和央行行長集中討論“減少交易過程中對美元、歐元、日元和英鎊依賴”的議題。在3月31日結束的東盟財長和央行行長會議上，東盟各成員國同意在該地區加強本地貨幣使用，並減少在跨境貿易和投資中對當前國際主要貨幣的依賴。5月11日，東盟十國在第42屆領導人峰會期間發表了關於推進區域支付互聯互通和促進本幣交易的集體宣言。8月，東盟財政部長和央行行長會議批准建立東盟範圍內本幣交易框架。

迄今爲止，東盟與中日韓（10+3）區域內雙邊貨幣互換規模已超3800億美元。這一舉措有助於促進區域內貿易和投資，爲全球金融安全網提供了有益補充。今年5月14日，馬來西亞與韓國貨幣互換協議再延長3年，規模維持在31.6億美元，其期限可經兩國央行同意後延長，旨在進一步促進兩國之間的雙邊貿易，並加強兩國之間的金融合作。除了韓國外，馬來西亞還與中國、日本、印尼和泰國等最大貿易伙伴和鄰國簽署了貨幣互換協議，以減少在貿易和投資等方面對美元的過度依賴。

東盟積極推進雙邊貿易等增加本幣結算比重的主要原因有以下幾個方面：一是有利於改善本國跨境貿易和投資過度依賴國際主要貨幣的現狀，防範和減少其政策搖擺所帶來的風險，特別是主要使用美元帶來的風險。二是俄烏衝突引發美國對俄羅斯的金融制裁，對與俄羅斯有正常合作關係的國家及企業的金融制裁，以及國際局勢的動盪不安等，進一步堅定了東盟國家增加本幣結算的決心。三是有利於提升本幣在區域的地位，擴大流通使用量，以體現國家主權，節省交易成本，保障金融及經濟穩定。四是建立本國可控的貨幣支付系統，對維護自身利益和金融安全十分重要。

不過，東盟在推動增加本幣結算比重時仍面臨不少障礙。一是短期內難以擺脫美元在國際貿易和金融中所佔的主導地位。截至2023年底，東盟80%以上的出口貿易仍以美元計價。二是區域貨幣的可獲得性、流動性、效率、透明度等都存在滯後。三是區域債券市場受到流動性稀缺、對衝工具稀少且成本高昂、市場做法缺乏標準化和監管協調的困擾，而區域國家優先發展事項不同，這影響貿易雙方持有區域貨幣的意願。四是區域支付系統的跨境互操作性有限，跨境結算系統的可及性也不夠。當前，東盟尚需加強成員國之間支付系統的兼容性，建立統一標準，並在此基礎上建立覆蓋範圍更廣的跨境支付合作體系。

東盟增加本幣結算爲人民幣跨境使用提供了機遇。在《區域全面經濟夥伴關係協定》（RCEP）等的助推下，中國東盟本幣合作共識日益加深。截至2022年末，中國已和越南、印度尼西亞、柬埔寨、老撾簽訂雙邊本幣結算協議，中國—東盟雙邊本幣互換協議金額超過8000億元人民幣。2022年，中國與東盟經常項目和直接投資跨境人民幣收付金額分別同比增長60.7%和13.4%。另外，東盟地區人民幣跨境清算網絡已初見規模，新加坡、馬來西亞、泰國和菲律賓人民幣清算行建設穩步推進，人民幣跨境收付信息管理二代系統正式運行。區域經濟蓬勃發展，形成了各具特色的人民幣業務模式。中國與東盟日益廣泛而緊密的經濟合作關係將爲東盟積極推進本幣結算提供強大助力。 （經濟日報駐新加坡記者 蔡本田）