二季度下滑37% 赴港投保熱潮漸退？

今年上半年赴港投保最新數據出爐。9月2日，北京商報記者瞭解到，中國香港保險業監管局公佈的最新數據顯示，源自內地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元；從二季度來看，源自內地訪客的新增保費爲141億港元，同比減少36.77%。二季度赴港投保新單保費降幅明顯是何原因？將如何影響全年保費走勢？

上半年新增保費小幅下滑

因香港保險具有產品設計靈活、保障全面、收益較高等特點，近一年以來，部分內地旅客赴港第一站便是直奔保險公司，一時間，香港保險再度成爲備受青睞的“土特產”。不過，目前持續高漲的投保熱情出現了減退跡象。

香港保險業監管局公佈的最新數據顯示，今年上半年，源自內地訪客的新增保費較去年同期下跌6.9%至297億港元，佔個人業務總新增保費份額由31%降低至25.7%。

從赴港投保較受歡迎的險種來看，終身壽險依舊當仁不讓。據瞭解，上述新增保單中，終身壽險、重疾及儲蓄壽險分別佔這些保單數量的59%、29%和3%。

需要關注的是，如果聚焦於二季度來看，源自內地訪客的新增保費爲141港元，同比減少36.77%，與今年一季度的火熱程度相比有較大反差。今年一季度，源自內地訪客的新增保單保費爲156億港元，創五年來新高，同比上升62.6%。

而回首2023年全年，內地訪客赴港投保的個人人壽保險新增保單保費約590億元，較2022年約21億元飆漲逾27倍。

規模下降存多重因素

今年上半年，內地訪客赴港投保的熱情相較於去年及今年一季度有所回落，在業內人士看來，這背後存在需求、政策等多方面因素的影響。

中國精算師胡寧寧在接受北京商報記者採訪時表示，主要原因還是去年基數較高。2023年2月香港和內地纔開始全面通關，壓抑了三年的赴港投保需求得以釋放，因此，2023年二季度是通關流動人數最大的時間節點，對應的赴港投保人數以及保費都是2023年最高的季度水平。

對於內地赴港投保的新單保費下降，北京聯合大學商務學院金融系教師楊澤雲也表示，這體現了抑制的需求集中釋放後的迴歸常態。去年是疫情後開放的首年，疫情期間被抑制的業務於去年爆發，使得去年內地赴港投保業務劇增。但這種增長不可持續，此前被抑制的需求得到滿足後，今年恢復常態，從而造成業務規模下降。

然而，這並非唯一原因，隨着內地訪客赴港投保熱潮的持續，市場上也出現了一些不合規的銷售行爲。對此，在楊澤雲看來，今年上半年，香港保險監管機構加大了對於香港保險非持牌人員銷售、違法返傭等違規行爲的打擊，在一定程度上會影響香港保險的銷售動機。特別是保險很大程度上是銷售推動型的經濟活動，對銷售活動的嚴格監管必然影響其業務。

赴港投保熱潮有所消退，也可能源於個人收入的下降。楊澤雲表示，據財政部數據，今年1—7月個人所得稅8529億元，同比下降5.5%。而內地赴港投保的保險投資屬性較強，投保者的收入和財富狀況會極大地影響其投保決策。

“熱情”或與五六年前持平

其實，因香港與內地保險業務在適用法律、監管政策以及保險產品等方面存在諸多差異，監管早在2016年便就赴港購買保險從法律、外匯風險、保單收益、退保損失、條款等五方面作出提示。

今年以來，香港保險業監管局已經多次提醒和呼籲公衆留意欺詐，避免“非法轉介”和“返傭”。

在業內人士看來，內地訪客赴港投保需要注意的潛在風險包括，高額的推介費催生了銷售誤導等亂象，後期維權困難；香港保險對保險公司完全市場化定價管理，各保險公司的產品差異度大，投資收益水平差異也很大，客戶只看重收益，最後保險公司真的破產，可能客戶利益會有損失；另外，兩地法律與法規及監管有巨大差異，後期的維權與理賠，可能會存在諸多不便利或問題。

由於去年內地訪客赴港投保的上半年保費規模達到了300億港元左右，而下半年則回落至200億港元，因此，有業內人士此前在接受北京商報記者採訪時預測，2024年，保費規模達到2023年的590億港元難度或較大，預計保費規模將與2018年和2019年持平，約450億元左右。

“數據顯示，2009—2023年，內地客戶爲香港保險帶來新增業務保費累計3775億港元，雖然部分年份受到政策或疫情的影響而下降，但呈現總體增長的趨勢。”對於未來保費規模將取決於哪些影響因素，在楊澤雲看來，未來，內地訪客赴港投保香港保險，一方面受到內地和香港地區監管政策的影響，另一方面也受到內地保險發展及兩地金融開放合作的影響。

北京商報記者 胡永新