富蘭克林穩定月收益基金 攻守兼備

圖／美聯社

境外基金淨申購前三大績效表現

川普政策不確定性引發經濟成長前景擔憂，股市劇烈震盪下資金轉向債市避險，推升美國高評等複合債在2月份上漲2.2％，而儘管股市普遍下跌，美股七雄更重挫近9％，高股利股票與防禦型的民生消費類股仍逆勢上漲2.9％與5.7％。

根據境外基金觀測站資料顯示，近半年熱銷境外基金前三名，淨申購規模大致介於300億元～500億元，其中富坦穩定月收益基金屬平衡型基金，今年來與近一個月分別上漲3.2％與1.74％，優於純債券型的PIMCO多元收益債券基金與聯博全球非投資等級債券基金表現，顯示儘管市場震盪，彈性策略與精選標的仍有機會在股債市左右逢源。

投資專家分析，今年來史坦普500指數成份股中表現優於大盤的佔比高達近6成，相較於過去兩年僅約3成的佔比，顯示股市表現廣度已有明顯改善。專家表示，在近期評價面過高的AI半導體、通訊及消費耐久財等成長股修正之際，評價面便宜的優質股票趁勢表現，因此若能在各類股中多元配置，便能不錯失輪動表現機會。

銀行財富管理中心表示，富坦穩定月收益基金採取彈性資產配置策略，目前股債市均衡佈局，股市中側重高股利股，成長、價值與防禦型類股兼具，債市也是公債、投資級債與非投資級債多元分散，不僅能掌握各類機會，也可藉由各資產間低相關或負相關性降低投資組合的波動風險，此外，每月配發約8％的年化配息，有利於資金流規畫，也是受投資人青睞的原因。

美國是高達30兆美元規模的經濟體，進口僅約佔4兆美元，目前市場對關稅政策的擔憂恐已過度，而川普政策中有利於美國經濟活動的減稅與放鬆監管也尚未發威，對美國經濟後市仍不看淡，避免股市大幅震盪風險，不妨利用平衡型基金掌握資產輪動機會。