公募管理規模增至2414億，上銀基金2024年加速發展
2024年，無風險收益率整體下行驅動債市行情但波動加大，權益市場整體震盪走強。在複雜與跌宕交織的背景下，上銀基金把握市場主線，努力挖掘機遇，並交出了一份出色的年度成績單，股債業績優秀，規模大幅增加。截至2024年末，上銀基金總資產管理規模2619億元，較年初增長38%，公募規模2414億元，增長43%，其中非貨規模1758億元，增長54%。
2022年6月底，上銀基金公募管理規模突破千億關口。2024年6月底，僅用兩年時間，公募管理規模成功跨過了2000億門檻，至2024年末已增至2414億。過去一年跨越式的發展，爲上銀基金新十年戰略畫卷譜寫了開篇序曲。
【業績亮眼有銳度，多隻產品近一年TOP5】
1、固收投資：鞏固核心優勢，實力強勁
整體業績璀璨綻放：上銀基金固收類產品最近7年全市場絕對收益分類評分排名全市場第2，純債類基金最近7年絕對收益高達40.71%，同樣排名全市場第2，兩項排名在近1年的區間上分居第8、第10。
多隻產品表現亮眼：（1）多隻利率債基金在不同區間排名同類前5。如：上銀中債5-10年國開行債券指數A，最近2年超額收益排名同類第1，近1年收益率達11.27%；上銀中債1-3年國開行債券指數A，最近2年、最近3年超額收益分別排名同類第2、第3，成立以來收益率達17.29%；上銀政策性金融債券A，近一年收益率10.32%，最近3年超額收益排名同類第4，最近2年、1年超額收益排名均在同類前1%。（2）純債和中短債基金5星薈萃。如，上銀慧添利債券獲海通證券五年期、三年期雙5星評級，上銀慧佳盈債券、上銀慧永利中短期債券A獲三年期5星評級。（3）固收+產品乘風破浪，收益搶眼：上銀豐瑞一年持有期混合發起式 A2024年收益率15.89%，遠高於同期同類偏債混合型基金5.41%的平均收益率。
2、權益投資：緊握市場主線，銳意進取
權益團隊實力不俗，上銀基金股票投資能力獲海通證券三年期5星評級，權益類基金最近7年絕對收益分類評分排名居14/109，處行業前列，最近1年絕對收益分類評分排名同樣優秀，處於前12%。
亮點產品五星閃耀。如關注紅利賽道機遇的上銀鑫卓混合A及上銀鑫尚穩健回報6個月持有期混合A，2024年收益率分別爲23.25%、18.08%，其中，上銀鑫尚穩健回報6個月持有期混合A最近1年超額收益排名同類第一，上銀鑫卓混合A連續3個季度最近1年收益率排在同類前4%，兩隻產品均獲得海通證券三年期5星評級；關注科創賽道的上銀未來生活靈活配置混合A，2024年來把握住成長板塊投資機會，收益率達12.66%，最近1年、2年收益率分別均位列行業前16%；關注新質生產力賽道的上銀高質量優選9個月持有混合A，2024年收益15.85%，排名同類前12%。
【投研建設有深度，一體化平臺煥發活力】
參天之木有其根，懷山之水有其源。優秀的資產管理能力，根植於上銀基金多年來對投研體系建設的深耕不輟。
上銀基金聚焦投研能力建設，強化投研引領作用：一、完善“投委引領、專委深化、小組攻堅”的一體化投研中心，設立宏觀策略、行研、信評、轉債、FOF、量化六大專業小組，打通研究斷點，形成了信息共享、策略聯動的研究平臺。投研團隊協同共享，倡導積極、務實的投研文化。二、夯實固收投研內核，拓寬能力邊界。提高宏觀、信用、境外資產等研究聯動，以更長週期、更開放視角分析市場，並持續豐富流動性、利率交易、信用、多資產等策略；三、優化權益投研機制，強化深度研究。在宏觀研究體系下，不斷完善中觀行業框架，持續迭代和豐富主題庫及行業跟蹤指標。通過緊密跟蹤政策與經濟變化，在宏觀層面捕捉具成長空間和投資機會的行業，再以深度的行業研究爲“探照燈”，通過微觀視角的“顯微鏡”，進一步挖掘和精選具潛力的個股，從而爲投資者創造價值。
在完善投研中心建設的同時，注重培養“專業進取、協同高效”的投研隊伍。上銀基金秉持“人適其崗、崗得其人”的用人原則，建立差異化且注重長期的考覈激勵機制，堅持吸納外部優秀金融人才和自主培養內部中生代並重。目前投研團隊均來自國內外知名學府，碩士及以上學歷佔比超90%，核心投資人員平均從業年限超過11年，團隊人員精耕細作、勤勉盡責，依託豐富的專業背景與行業經驗，在深耕各自擅長領域的基礎上不斷拓展能力圈，爲每一份託付全力以赴。
【產品&陪伴有溫度，緊緊圍繞投資者需求】
近年來各項業務快速發展的同時，上銀基金始終以投資者利益爲先，從投資者角度出發，豐富產品供給、提供優質服務，以滿足投資者的多元化需求，並努力成爲有溫度的投資陪伴者，與投資者一路同行。
產品佈局方面，上銀基金構建平臺化的產品中心，立足成爲滿足投資者需求的“解決方案服務商”和“優質投資工具提供商”。2024年初，結合居民穩健理財需求，發行波動較低的60天、90天持有期純債基金，進一步豐富公司中短債基的期限佈局；權益產品方面，契合投資者對高股息、高分紅等低波資產的配置偏好，創設國企紅利主題產品；發行數字經濟等主題產品，助力投資者分享我國科技領域的發展成果。海外投資產品方面，爲滿足投資者海外資產配置需求，發行QDII美元債等私募資產管理計劃。此外，上銀基金積極推動標準化產品庫建設，根據產品定位，明確產品對標基準和風險收益特徵等要素，提升產品策略、風格、特色的穩定性，優化投資者全流程投資體驗。
截至2024年底，上銀基金共有公募產品57只，私募資產管理計劃27只，在固定收益、主動權益、指數量化、FOF、海外等主流業務領域實現了產品線全覆蓋，產品體系不斷完善。
投資者陪伴方面，搭建了投前、投中、投後的全流程客戶陪伴服務體系，積極拓展投資者陪伴的廣度與深度，運用直播、視頻、圖文等豐富生動的表達形式，做有價值、有溫度的客戶陪伴。公司重視與投資者的互動交流，通過線上線下相結合的方式，傾聽投資者需求和聲音，從而持續改進陪伴質量。
展望2025年，經濟基本面穩步向好，新舊動能切換進入新階段，資本市場夯基蓄能，蘊含機會。權益類資產上，泛紅利類資產，受益於財政補貼、化債等先行政策的板塊，經濟轉型升級帶來成長板塊以及自主可控要求下的國產替代行業都值得關注。同時，債券市場長牛基礎仍在，無論是對於“化債”的需求、房地產市場的平穩過渡，還是對於新質生產力的培育，都離不開適度寬鬆貨幣環境的呵護，以及隨之而來的全社會實際利率中樞的降低。
厚積薄發，篤行致遠。未來，上銀基金將繼續立足自身特色，堅持長期主義、專業投資、合規經營的理念，潛心錘鍊投研內功，不斷完善營銷服務體系，緊緊築牢風控合規防線，多措並舉提升投資者體驗，與行業一起邁進資本市場高質量發展新徵程！（資訊）
注：上銀基金固收類基金最近7年、最近1年全市場絕對收益分類評分排名分別爲2/99、8/177，純債類基金最近7年、最近1年全市場絕對收益分類評分排名分別爲2/74，10/150，權益類基金最近7年、最近1年全市場絕對收益分類評分排名分別爲14/109、19/168，最近1年、最近7年時間區間分別爲2024.1.1-2024.12.31、2018.1.1-2024.12.31，數據來源於海通證券《基金公司權益及固定收益類資產業績排行榜》，發佈日期爲2025.1.2。基金管理公司分類評分業績是指基金公司管理的主動型基金淨值增長率的分類業績標準分按照期間管理資產規模加權計算的平均淨值增長率。業績標準分的計算方法爲：（單隻基金淨值增長率-同類型產品淨值增長率均值）/同類型產品淨值增長率標準差。主動固定收益類基金包括純債債券型、準債債券型、偏債債券型基金、可轉債基金、短債基金和非攤餘成本法的封閉債基，不包含貨幣基金、理財債基、攤餘成本法封閉債基和指數債基。主動權益類基金包含主動股票開放型、強股混合型、科創強股混合型、偏股混合型、平衡混合型、靈活混合型、靈活策略混合型和主動混合封閉型基金，不含指數型、對衝策略混合型、生命週期混合型、偏債混合型基金、港股靈活策略混合型、港股偏股混合型、港股強股混合型和QDII基金。股票投資能力數據來源於《海通證券三年、五年、十年綜合系列基金評級》，三年期數據截止時間爲2024.10.25，數據發佈時間爲2024.11.1。對於股票類基金管理公司評級的評價方法，海通證券採用四個方法，一是淨值增長率，二是風險調整後收益，三是規模因素，四是公司運作情況。
上銀基金產品五星級評價數據來源爲：海通證券，《基金業績評價報告》，數據截止時間：2024.12.31，報告發布時間：2025.1.2。
上銀中債5-10年國開行債券指數A最近2年超額收益業績排名爲1/232，上銀中債1-3年國開行債券指數A最近2年、最近3年超額收益排名分別爲2/232、3/213，上銀政策性金融債券A最近1、2、3年超額收益率排名分別爲12/2386、6/1980、4/1611，上銀鑫尚穩健回報混合A最近1年超額收益率排名爲1/100，上銀鑫卓混合A2024年2季度、3季度、4季度最近1年收益率排名分別爲15/3226、53/3367、140/3508，上銀未來生活靈活配置混合A最近1年、最近2年收益排名分別爲282/1893、274/1788，上銀高質量優選9個月持有混合A近1年收益率排名爲404/3508，產品業績排名數據來源於海通證券，《基金業績評價報告》，數據截止時間：2024.12.31，報告發布時間：2025.1.2；基金超額收益排名數據來源《基金超額收益排行榜》，數據截止時間：2024.12.31，報告發布時間：2025.1.6。超額收益計算是指區間基金淨值增長率減除該基金業績比較標準的同區間的收益率後的結果。本材料中的最近3年、最近2年、最近1年數據時間區間分別爲：2022.1.1-2024.12.31、2023.1.1-2024.12.31、2024.1.1-2024.12.31。
上銀中債5-10年國開行債券指數A近一年收益率來自定期報告，數據截至2024.12.31。上銀中債5-10年國開行債券指數成立於2021年9月15日，業績比較基準爲中債5-10年國開行債券全價指數收益率*95%+銀行活期存款利率（稅後）*5%，A類份額2021—2024年業績/業績比較基準收益率分別爲：0.64%/1.52%、3.31%/0.36%、5.31%/1.77%、11.27%/5.75%。C類份額設立於2024年3月14日，成立以來至2024年12月31日業績/業績比較基準收益率分別爲7.81%/5.05%。以上業績數據來自定期報告。現任基金經理許佳任職時間爲2021年9月23日至今，歷任基金經理陳芳菲任職時間爲2021年9月15日—2023年2月24日。
上銀政策性金融債券A近一年業績數據來自基金定期報告，數據截至2024.12.31。上銀政策性金融債券成立於2019年12月19日，業績比較基準爲中債金融債全價指數收益率×100%，A類份額2020—2024年年業績/業績比較基準收益率分別爲：3.18%/-0.24%、4.04%/1.99%、2.51%/-0.10%、3.83%/1.12%、10.31%/3.86%，C類份額設立於2024年3月29日，成立以來至2024年12月31日業績/業績比較基準收益率分別爲7.41%/3.30%。以上業績數據來自基金定期報告。基金經理任職情況：陳芳菲2020.10.20至今；歷任基金經理任職情況：高永2019.12.19-2021.2.2。
上銀中債1-3年國開行債券指數A成立以來業績數據來自基金定期報告，數據區間2020.6.11-2024.12.31。上銀中債1-3年國開行債券指數成立於2020年6月11日，業績比較基準爲中債1-3國開行債券指數收益率×95%+銀行活期存款利率（稅後）×5%，A類份額2020—2024年年業績/業績比較基準收益率分別爲：1.13%/-0.38%、3.65%/-0.03%，2.89%/-1.03%，3.21%/-0.27%，5.37%/0.16%，C類份額設立於2024年3月28日，成立以來至2024年12月31日業績/業績比較基準收益率分別爲3.16%/0.36%。以上業績數據來自基金定期報告。基金經理任職情況：許佳2024.03.28至今；歷任基金經理任職情況：歷任基金經理任職情況。
上銀鑫尚穩健回報混合A2024年收益率數據來源於基金定期報告。上銀鑫尚穩健回報6個月持有期混合成立於2021年7月20日，其業績比較基準爲滬深300指數收益率×55%+中債綜合全價指數收益率×45%，A類份額2021—2024年收益率/業績比較基準分別爲-0.22%/-1.36%、-18.44%/-11.90%、-4.45%/-5.36%、15.52%/6.85%。C類份額2021—2024年收益率/業績比較基準分別爲-0.49%/-1.36%、-18.92%/-11.90%、-5.02%/-5.36%、14.82%/6.85%，以上業績數據來源於定期報告。現任基金經理任職情況：盧揚2021年7月20日至今。
上銀鑫卓混合A2024年收益率數據來源於基金定期報告。上銀鑫卓混合成立於2020年1月21日，其業績比較基準爲滬深300指數收益率×70%+中債綜合全價指數收益率×30%，A類份額2020—2024年收益率/業績比較基準分別爲56.55%/17.12%、12.65%/-2.73%、-28.01%/-15.20%、-3.42%/-7.37%、23.25%/12.21%。C類份額成立於2022年5月20日，2022—2024年收益率/業績比較基準分別爲-5.23%/-2.07%、-4.01%/-7.37%、22.52%/12.21%。以上業績數據來源於定期報告。現任基金經理任職情況：盧揚2020.8.17至今，歷任基金經理任職情況：趙治燁2020.1.21-2021.1.29，程子旭2020.1.21-2020.5.12。
上銀豐瑞一年持有期混合發起式A2024年收益來源於基金定期報告。上銀豐瑞一年持有期混合發起式成立於2023年12月22日，其業績比較基準爲中債-綜合全價指數收益率×85%+滬深300指數收益率×15%，A、C類份額2024年收益率/業績比較基準收益率分別爲15.89%/6.69%、15.56%/6.69%，成立以來收益率/業績比較基準收益率分別爲15.98%/7.51%、15.64%/6.69%。以上業績數據來源於基金定期報告。現任基金經理任職情況：趙治燁2023年12月22日至今，許佳2023年12月22日至今。
上銀未來生活靈活配置混合A2024年收益率數據來源於基金定期報告。上銀未來生活靈活配置混合成立於2019年7月15日，其業績比較基準爲中證800指數收益率*50%+上證國債指數收益率*50%，A類份額2020—2024年各年收益率/業績比較基準收益率分別爲23.18%/14.95%、11.22%/2.07%、-21.86%/-9.26%、-3.44%/-3.35%、12.66%/10.80%，成立以來至2024年12月31日收益率/業績比較基準收益率爲24.03%/19.69%。C類份額設立於2022年1月17日，2022—2024年收益率/業績比較基準收益率分別爲-20.01%/-7.39%、-4.01%/-3.35%、12.01%/10.80%，成立以來至2024年12月31日收益率/業績比較基準收益率爲-14.00%/-0.83%，以上業績數據來源於定期報告。現任基金經理任職情況：陳博2020年11月17日至今，歷任基金經理：趙治燁2019年7月15日—2023年10月19日，程子旭2019年8月9日—2020年5月12日，王可心2020年2月3日—2020年11月17日。
上銀高質量優選9個月持有期混合A2024年收益率數據來源於基金定期報告。上銀高質量優選9個月持有期混合成立於2021年11月3日，其業績比較基準爲滬深300指數收益率*75%+中證綜合債指數收益率*25%，A類份額2022—2024年收益率/業績比較基準收益率分別爲-23.31%/-15.70%,-23.98%/-7.43%、15.85%/13.42%，成立以來至2024年12月31日收益率/業績比較基準收益率爲-32.92%/-9.83%。C類份額2022—2024年收益率/業績比較基準收益率分別爲-23.77%/-15.70%,-23.98%/-7.43%,15.17%/13.42%，成立以來至2024年12月31日收益率/業績比較基準爲-34.18%/-9.83%，以上業績數據來源於定期報告。現任基金經理任職情況：陳博2023年7月25日至今，歷任基金經理：趙治燁2019年7月15日—2023年10月19日，施敏佳2021年11月15日—2023年7月25日。
上銀基金管理規模、人員相關數據截至2024年12月31日，數據來源於上銀基金。
基金有風險，投資需謹慎。本資料中的信息或所表達的意見僅供參考，並不構成任何投資建議。投資人購買基金時應詳細閱讀本基金的基金合同、招募說明書和基金產品資料概要等法律文件，全面瞭解產品風險，在瞭解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，根據自身的投資目標、投資期限以及風險承受能力等因素，理性判斷並謹慎做出投資決策。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產，但不保證基金本金不受損失，不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金產品存在收益波動風險。基金的過往業績及其淨值高低並不預示其未來業績表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段。中債指數由中債金融估值中心有限公司編制和計算。關於指數值和樣本券名單的所有知識產權和其他權益歸屬中債金融估值中心有限公司（或其任何許可方），中債金融估值中心有限公司未針對指數相關信息的準確性、完整性或及時性或數據接收者可能得到的結果作出任何明示或默示的保證。上銀豐瑞一年持有期混合發起式、上銀高質量優選9個月持有混合基金合同約定了基金份額最短持有期限，在最短持有期限內，基金份額持有人將面臨因不能贖回或賣出基金份額而出現的流動性約束。基金管理人與股東之間實行業務隔離制度，股東並不直接參與基金財產的投資運作。
編輯：林森