公募基金“反彈先鋒”持倉曝光

近日，公募基金2024年三季報陸續披露。在A股市場近期走強的背景下，那些及時跟進且實現超額收益的主動權益基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型基金）再度迴歸公衆視野。從這些“反彈先鋒”的持倉情況看，北交所以及科創板個股成爲貢獻業績的主要力量。

部分績優基金經理在三季報中表示，投資者此前預期過於悲觀，市場信心近期得以修復。隨着各項政策陸續實施，未來股市行情值得期待。

超七成主動權益基金實現正收益

9月24日以來，上證指數累計漲幅接近20%。今年以來，超七成主動權益基金已實現正收益。

在本輪行情中，多隻主動權益基金業績強勢反彈。Wind數據顯示，9月24日至10月23日，同泰開泰A收益率高達85.76%，位居主動權益基金榜首；易方達基金、景順長城基金、匯添富基金、華夏基金、中信建投基金、嘉實基金旗下的北交所主題兩年定開基金收益率均大幅走高。

10月24日，同泰開泰A披露了2024年三季報。基金經理王秀在三季報中介紹，該基金持倉集中於先進製造、信息傳輸、軟件、信息技術服務、消費等方向，尤其是北交所“專精特新”的優質公司，整體倉位維持在九成。

截至三季度末，同泰開泰A前十大重倉股全部爲北交所個股，其中連城數控、曙光數創、海泰新能等均爲此輪行情中涌現出來的“翻倍股”。今年以來，該基金將投資方向轉向北交所市場，一季報顯示其前十大重倉股已全部切換至北交所標的。此前北交所市場持續單邊下跌，同泰開泰A今年以來的收益率剛剛由負轉正。

泰康北交所精選兩年定開A基金經理、泰康基金權益研究部負責人陸建巍在三季報中提示，作爲小微企業的集中地，北交所股票面臨着估值和業績的雙重壓力。在9月最後一週的行情中，北交所股票快速上漲，主要基於增量資金的流入。

科技主題基金業績亮眼

除北交所外，本輪行情中表現最爲亮眼的是以半導體爲首的科技板塊。在相關板塊的帶動下，多隻科技主題基金繼年初的人工智能行情後，業績再度走強。9月24日至10月23日，德邦鑫星價值A、萬家自主創新A、銀河創新成長A等收益率均達到了60%左右。

圍繞三季度的操作思路，銀河創新成長A基金經理鄭巍山在三季報中表示，三季度配置重點依然是具有創新屬性的科技領域，主要投資方向爲硬科技領域，配置上以半導體產業鏈爲主。

萬家自主創新A基金經理黃興亮在三季報中透露，主要減持了機器人板塊，增持了性價比進一步凸顯的芯片和軟件公司個股。該基金持倉主要包括半導體和軟件行業。

具體來看，截至三季度末，寒武紀均位列德邦鑫星價值A、萬家自主創新A、銀河創新成長A的前十大重倉股，中芯國際也是萬家自主創新A、銀河創新成長A的前十大重倉股。9月24日以來，中芯國際、寒武紀分別大漲117.73%、99.99%，股價一度刷新歷史新高。此外，德邦鑫星價值A三季度末重倉的羅博特科、太辰光、源傑科技在此期間股價也實現了翻倍。

此外，大摩數字經濟A、東財數字經濟優選A等主題基金也緊跟科技行情。截至10月23日，這兩隻基金今年以來的收益率已達到70%以上，位居主動權益基金前列。根據已披露的三季報，三季度，大摩數字經濟A大舉增持中際旭創、新易盛、滬電股份、天孚通信、海光信息、深南電路、工業富聯，新進持有歌爾股份、潤澤科技、英維克。

行情或更具持續性

作爲此輪行情中的“反彈先鋒”，上述主動權益基金的基金經理在三季報中分享了自己對於市場以及行業的觀點。

黃興亮表示，國內一系列增量政策密集出臺，包括貨幣政策、房地產政策、資本市場政策等，使投資者的熱情迅速升溫，市場快速反彈。黃興亮認爲，未來若各項提振市場信心的政策陸續落地，A股上漲將更具持續性。

部分基金經理較爲看好半導體產業的投資機會。“目前，全球半導體行業正處於上行階段，各種科技創新層出不窮。”鄭巍山表示，對該行業發展抱有充足信心。

來源：中國證券報