股權信託 助企業永續經營

臺北富邦銀行執行副總經理吳薏菱。圖／臺北富邦銀行提供

臺北富邦銀行同仁訪談企業主時，企業主說：「我年輕時創立這家公司，從無到有，現在孩子大了，也想交棒了。但我看到許多報章雜誌報導知名企業在二代繼承後股權分散，引發經營權之爭，很擔心以後也會碰到類似狀況。朋友說除了設閉鎖性公司外，也可以用信託來避免這種風險，不知道信託可以怎麼做？」

北富銀執行副總經理吳薏菱表示，多數企業主在退休前都已選定接班人，也會安排其提早進公司歷練，若股權沒有同步規劃，確實會有很高機率碰到「繼承後股權分散」的難題，導致接班人無法取得足夠的股份支持，而必須透過協商釋出權力、讓出利益，甚至得對抗家族合推的新主，以及接踵而至的紛爭，將使得企業難以永續經營。

通常企業會有縝密的接班訓練計劃，但股權規劃卻多半不完整，建議企業不妨從這四個面向來盤點：經營接班人指定、營利分配、股權傳承、傳承稅務。由於面向很廣，需納入各種工具來規劃以設計不同方案，若寄望以單一做法滿足所有期待，猶如天方夜譚。較貼近需求，也能增加日後調整彈性的方式爲「將股權拆分做方案組合配置」。北富銀在信託團隊中建置股權專家，便是擔任這樣的角色，他可依客戶情境規劃最適方案，也和客戶所倚重的會計師或律師對接協作。

以股權信託爲例，契約可明定「有權指示人」及「受益人」，有權指示人行使股東權利，包括選舉權及議案表決權，能掌握這二項權力者，自不會是企業局外人；而契約也可將本金或孳息分開指定不同受益人及約定給付時點和方式，可確切執行與擔起「照顧家族成員」的責任。此外，股權信託也需一併考量所得稅、贈與稅及遺產稅的整體規劃，有經驗的股權專家將可提供一站式諮詢，給予最大的協助。

北富銀從創業期的資金融通、穩定期的企業理財，再到交棒期的股權傳承，以及個人股東的財務規劃，一路陪伴客戶成長茁壯，邁向永續經營。沿途的挑戰與期待，引領信託商品與服務持續創新、推升跨領域專家團隊實力，期盼發揮金融影響力，守護每一個美好願景。