海銀財富韓氏父子被抓，4.6萬高淨值客戶“踩雷”
作者 | 鄭理
來源 | 獨角金融
十八載浮浮沉沉，曾被譽爲中國第三大財富管理公司的海銀財富管理有限公司(以下簡稱“海銀財富”)實控人可能也沒料到，如今正面臨牢獄之災。
9月11日，上海市公安局奉賢分局發佈警情通報，已依法對海銀財富涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對韓某某、韓某、王某等多名犯罪嫌疑人採取刑事強制措施。
韓某某、韓某對應的是海銀財富的實際控制人韓宏偉、韓嘯父子，海銀財富的其他高管包括韓宏偉的妻子、海銀公益基金會理事長王沛、海銀財富總裁王滇（與王沛爲姊妹關係）。
經海銀財富的一名員工證實，除了高管，還有20多人被警方帶走審查。
9月11日，岩石股份（上海貴酒母公司，證券代碼：600696.SH）發佈公告指出，根據警方通報，海銀財富涉嫌非法集資犯罪立案偵查，公司實際控制人韓嘯已被採取刑事強制措施。
而隨着海銀財富涉嫌被立案偵查，岩石股份控股股東上海貴酒及其一致行動人合計持有公司2.17億股股份，也全部被司法凍結。公司稱，目前未對正常生產經營產生重大影響，正積極溝通確保生產經營正常開展。
韓嘯在上海貴酒擔任董事會秘書、總經理等職務。
馳騁市場18年之久，僅次於中植、諾亞的海銀財富，曾經風光無限。2023年12月突然停止兌付後，上海貴酒經營也陸續出現問題，包括業績由盈轉虧，股價“腰斬”等。
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4萬名高淨值客戶“踩雷”，
底層資產成謎
2004年，韓宏偉懷揣財富夢想，來到上海灘，2006年在這裡成立海銀財富，後來發展成爲“海銀系”的重要組成。
截至2022年末，海銀財富擁有員工超2500人，集銀行、證券、信託等各行業精英翹楚，爲累計超過14.6萬的高淨值個人和機構提供資產配置諮詢、財富管理、家族辦公室等綜合服務。
圖源：罐頭圖庫
天眼查App顯示，海銀財富由海銀控股持股85%，王滇持股15%，海銀控股由韓宏偉持股99%，女兒韓玉持股1%。
成立時，爲了快速打開市場，海銀財富以5個億註冊資本金，引起了金融圈不小的轟動，也讓投資者對海銀財富充滿信心。
短短几年時間，海銀財富業務就遍及全國80餘個城市，旗下管理的資產也像滾雪球一樣越滾越大。時間來到2019年，廣州地標建築廣州麗思卡爾酒店，一場盛大的答謝會在此舉行，主角就是海銀財富。
2021年3月26日晚，海銀財富在納斯達克上市。《招股書》顯示，海銀財富爲中國第三大且增長最快的第三方財富管理服務機構。《招股書》披露，其爲“國內最大的房地產固定收益產品提供商”，“提供的產品投資於恆大、融創等知名、信用評級良好的大型開發商的房地產項目”。
憑藉海銀財富及上海貴酒，韓宏偉、韓嘯父子以60億身價，躋身2023年《胡潤百富榜》，成爲河南永城“首富”。
截至2023年6月末，海銀財富在全國91個城市擁有185個財富管理中心，1700餘名理財師服務4.66萬名活躍客戶。
2023年12月13日，海銀財富突然宣佈停止兌付所有理財產品。這在上海金融圈來說，無疑是一場驚天巨浪。同時，海銀財富及關聯公司岩石股份的股價連日下跌。2024年5月，海銀財富收到了納斯達克的退市警示。
爲了保住"海銀控股"上市主體地位，6月28日，海銀控股剝離了海銀財富。
危機未發生前，根據公開信息，海銀財富所售產品起投金額爲30萬元或100萬元，年化收益率7%-10%，期限6到48個月不等，每半年付息一次。
據自媒體“金石雜談”分析，2018年至2020年財年，海銀財富分銷的房地產理財產品一直佔到海銀財富的8成左右。
2024年5月下旬，《證券時報》歷時超過2個月，分赴浙江、上海、山東、湖北 等8個省市調查，海銀財富的運作模式由此浮出水面。
根據投資人描述，從產品名稱來看，海銀財富銷售的產品幾乎都是“債權項目”，換句話說，資金用途都是用於放貸，底層資產都是“應收賬款”等債權資產。
隨着產品的爆雷，存量的產品金額究竟有多少？在全國各地投資人的協助下，根據《證券時報》收集到數百份合同及募集說明書，並獲得海銀內部核心統計數據。
彙總信息顯示，存量理財產品發行時間基本在2022年之後，涉及的發行人共計22家，開設了49個募資賬戶接收投資人的打款，發行的產品數量共計465只，總規模716.9億元。
從產品募集的資金情況看，發行規模排名前三的是上海海軼資產管理有限公司（下稱“海軼資產管理”）、上海羅懿實業有限公司（下稱“羅懿實業”）、壹嘉供應鏈管理有限公司（下稱“壹嘉供應鏈”），發行規模分別爲104.7億元（55只產品）、70.4億元（33只產品）、68.2億元（84只產品）。其他多數發行人的募資規模也都在10億元以上。
《證券時報》調查發現，49個募資賬戶，底層也不相同，這些賬戶資金轉入的底層公司找不到地址或辦公人，而投資者投資的底層資產“應收賬款”所涉及的債權人也是“查無此司”。在投資環節，資金投向的底層資產，與募集說明書宣稱的並不匹配，大部分資金去向不明。
全面停止兌付後，海銀財富至今未給出有效的善後方案。早在海銀控股宣佈剝離海銀財富時，韓宏偉曾表示，將繼續爲受影響的客戶解決持續的贖回問題。海銀財富接下來能否順利度過難關，仍是一個未知數。
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河南永城首富的金融夢碎
作爲河南永城首富，白手起家的韓宏偉，財富上的“成功”，離不開貴人相助，服務的也大都是高淨值人羣。
韓宏偉出生於1965年，退伍轉業後開始做大貨車隊的生意，最初的業務是將河南永城葛店出產的無煙煤運往華東各省市，而在這期間韓宏偉的生意重心逐漸轉移到了上海。
2004年，韓宏偉發起成立上海市河南商會，並出任會長，後來以此爲基礎成立豫商集團。倚靠商會的關係和人脈，韓宏偉開始從中牽線搭橋，協調“豫商”之間以民間借貸的形式互相拆借，甚至直接提供信任融資。
嚐到甜頭後，2006年，韓宏偉成立了海銀財富的前身福斯特控股，主營醫療健康產業的投資，後來恆大和融創也成爲了其重要的合作伙伴。2021年海銀財富母公司海銀控股登陸納斯達克，韓宏偉至此逐步建立起集實體投資、金融服務和商貿爲一體的海銀集團，最終形成知名金融資本“海銀系”。
巔峰時期，“海銀系”控制近千家公司，涉足領域則包括私募、基金銷售、小貸、期貨、擔保、保理等非核心金融牌照類的業務。
值得一提的是，2011年，韓嘯成爲韓家旗下上海五牛基金的法人代表，2015年，五牛控股有限公司在上海成立，韓嘯合併持股99.7%，並通過五牛控股100%實際控制了五牛基金，韓宏偉同時也與五牛基金完成切割。
來源：企查查
彼時A股有一家著名的“殼公司”，其1993年上市，又幾經易主改名，證券名稱先後經歷福建豪盛、ST豪盛、利嘉股份、G利嘉、G多倫、多倫股份、匹凸匹、*ST匹凸、ST匹凸、ST岩石、岩石股份。
2012年，律師出身的鮮言通過收購香港多倫投資100%的股權，成爲上市公司實控人，並在2015年將其證券簡稱從“多倫股份”更名爲“匹凸匹”，專門從事P2P業務。
而鮮言也是韓宏偉的“人脈”之一，據悉二人爲商學院同班同學，且當時韓宏偉也玩P2P，但隨着監管重錘落下，2018年韓氏父子果斷停止了P2P業務，並將目光瞄準了白酒行業。
鮮言卻沒這麼幸運，伴隨着P2P暴雷，鮮言後來因操縱證券市場罪等原因鋃鐺入獄。而在此之前，2016年，韓氏父子就通過一系列“花式”手法，通過韓嘯旗下五牛基金，將“老朋友”的上市公司匹凸匹收入囊中，並將公司更名爲現在的岩石股份。
拿到“殼”後，2019年，岩石股份開始轉型白酒業務，但由於和洋河股份旗下貴州貴酒的商標權糾紛訴訟等原因，岩石股份證券簡稱尚未變更。
到此爲止，父子倆一人持海銀控股在納斯達克做資管，一人持岩石股份在A股賣酒。
“海銀系”曾深涉足互金業務，隨着監管收緊，“海銀系”陷入借貸糾紛之中。
2021年後，五牛基金陸續暴雷，2021年7月，基金業協會取消了該公司的私募基金管理人資本。
2023年5月，多名投資者在海銀財富門口聚集，主要原因是購買的五牛上海中城國際大廈私募股權投資基金，兌付未達到預期，投資者稱投資三年僅拿到本金的9%。
2022年10月，海銀系另一傢俬募基金，海銀資產也因異常經營被註銷。
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實控人被刑拘，對上海貴酒影響多大？
上海貴酒在2021年的公告中曾提到，公司實際控制人韓嘯父親韓宏偉控制的多家公司與上市公司均從事白酒銷售業務，關聯方韓宏偉持有中國貴酒集團有限公司100%股權，間接持有貴釀酒業有限公司60%股權，持有上海貴酒酒業銷售有限公司100%股權等，上述公司均主要進行白酒銷售業務。
圖源：罐頭圖庫
也就是說，根據上海貴酒的描述，韓嘯、韓宏偉父子倆都賣酒，又都在上海，旗下企業還都叫“貴酒”，且上海只有上海貴酒一家白酒上市公司，因此不少人誤以爲自己入職的是上海貴酒，但實際上父子二人的公司並無股權關係。
而海銀財富暴雷後，上半年，上海貴酒虧損7196.9萬元，而在2023年末，該公司還保持6160.5萬元的淨利潤。這也是公司轉型白酒業務後連續兩個季度的虧損。
對於虧損的原因，上海貴酒曾在回覆問詢中解釋稱，公司業績下滑與白酒行業的復甦未達預期有關，但關聯方海銀財富暴雷確實也對公司的正常生產經營產生了較大影響，大部分經銷商對於補貨、備貨存在觀望態度、開拓新經銷商工作存在困難。另外，資金緊張和內部調整也都一定程度上影響了公司的業績。
除業績下滑外，今年以來，上海貴酒收到過上交所下發的1份問詢函、2份監管工作函，以及上海證監局下發的1份監管問詢函。
截至9月11日收盤，岩石股份收報7.28元/股，較前一交易日下跌6.91%，總市值24.35億元，今年以來，該股跌幅達59.53%。
無論結果如何，海銀財富暴雷、涉事高管被刑拘，是對整個金融市場的又一次警示，也將促使監管部門進一步加強對金融市場的監管力度。對於投資者而言，在追求財富增長、追求利益最大化的同時，如何謹慎地選擇投資渠道，提高風險意識，是投資的重中之重。
你買過海銀財富的產品嗎，兌付情況如何？評論區聊聊吧。