瀚亞投信:臺股明年挑戰歷史高點

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瀚亞投信看2024年臺股

2023年最後倒數,法人圈樂看2024年臺股行情,瀚亞投信臺股投資總監劉博玄認爲,在明年企業獲利再返成長、聯準會寬鬆政策提高本益比、AI需求大幅成長帶動下,看好臺股全年「AI領頭衝、高股息ETF下檔撐」,下半年直取「萬八」可期,甚至有望挑戰歷史高點,投資人可趁大選後臺股回檔之際逢低找買點。

瀚亞投信表示,明年股市將受企業獲利重返成長軌道、升息循環告終、AI需求帶動科技業長線成長動能「三大利多」簇擁,然仍須留意終端需求回升力度不如預期、大陸經濟持續下行、地緣政治風險「三大變數」,全年操作應「審慎樂觀、居高思危」。

劉博玄點出,市場預估臺股明年整體企業獲利雖將較今年成長,但仍不及2021年水準,故在此情況下指數若要向上挑戰歷史高點18,619點,本益比就要拉昇,主要仰賴兩大因素,第一爲資金面寬鬆,第二則是「體質的轉變」,也就是高股息ETF帶動的買盤挹注,改變臺股生態。

而即便外資目前進入休假模式,但對臺股中長線影響力不減,劉博玄認爲,明年在貨幣寬鬆下,外資熱錢仍將持續轉入新興市場,財務體質及競爭力均優的臺股將是外資迴流首選之一。

2024年總統大選將至,劉博玄認爲,今年第四季臺股反彈急漲後評價已偏高,加上年終消費旺季拉貨潮結束,第一季將進入淡季,大選過後不論由哪一政黨勝選,護盤資金都將面臨撤退風險,故明年首季臺股「回檔機率高」,指數則將介於16,700~17,500點間震盪,但也是進場好時機。

明年首季選股焦點,瀚亞菁華基金經理人鄭行甫認爲,今年來表現相對落寞的非電族羣補漲動能將強,看好鋼鐵、航運、紡織、金融等傳產權值股「接棒撐指數」,惟受大陸中止ECFA關稅減讓衝擊的塑化族羣則宜暫且觀望。

電子股則建議關注AI伺服器、ASIC(特殊應用晶片)、網通/交換器主流產業等,劉博玄指出,AI浪朝未歇,但輝達(NVIDIA)不會一枝獨秀,各大雲端業者與企業將加大投資AI領域,帶旺臺系供應鏈,看好ASIC特殊應用晶片將成爲GPU外成長最速產業。