觸發降層！鹿城銀行股價持續低迷背後：業績承壓 上半年淨利潤近乎腰斬

財聯社9月10日訊（記者 史思同）新三板掛牌銀行又有變動。

近段時間以來，因股價持續低迷，鹿城銀行接連發布公告提示該行可能觸發降層情形的風險。從最新進展來看，目前該行已觸發降層情形，並向全國股轉公司提交了自查報告。根據相關規定，預計該行降層後所屬層級爲基礎層。

在業內專家看來，鹿城銀行股價持續走低，主要是業績、息差等多方面壓力加劇了市場對銀行經營狀況的擔憂。此番降層後，鹿城銀行將面臨更低的市場關注度和流動性，可能對其融資能力和品牌影響力造成一定負面影響。

數據顯示，今年上半年，鹿城銀行營業收入、淨利潤分別同比下滑13.76%、47.05%。同時，截至6月末，該行淨息差較上年末進一步下降36個基點至2.20%；不良貸款率提升0.27個百分點至1.32%。

股價持續低迷，鹿城銀行觸發降層情形

具體來看，截至今年9月2日，鹿城銀行已經連續60個交易日(不含停牌日)，股票每日收盤價均低於每股面值，觸發了《全國中小企業股份轉讓系統分層管理辦法》第十四條規定的降層情形。隨後，鹿城銀行向全國股轉公司提交了自查報告。

“公司已觸發降層情形，存在被調出創新層的風險。根據《分層管理辦法》相關規定，預計降層後所屬層級爲基礎層。”昨日，鹿城銀行對此做出風險提示稱，根據相關規定，公司存在被調整至基礎層，以及自調整至基礎層之日起12個月內不得再次進入創新層的風險。

談及此次降層的影響，甬興證券固收首席分析師鄭嘉偉認爲，降層後，鹿城銀行將面臨更低的市場關注度和流動性，可能對其融資能力和品牌影響力造成一定負面影響。

資料顯示，鹿城銀行是由南京銀行作爲主發起人設立的一家法人銀行業金融機構，於2009年12月正式對外營業，後於2015年7月在新三板掛牌，2016年6月份成功進入創新層。

從資本市場來看，新三板掛牌之初，鹿城銀行股價表現相對較好，巔峰時期最高曾達5.65元/每股。但自2017年以後，該行股價開始震盪下行，後長期保持在每股1元左右的水平。截至9月10日收盤，鹿城銀行報0.9元/股。

從經營情況來看，2014年至2015年，鹿城銀行淨利潤分別爲5451.44萬元、6530.08萬元，加權平均淨資產收益率分別爲17.74%、17.34%，均符合進入創新層“最近兩年連續盈利，且年平均淨利潤不少於2000萬元；最近兩年加權平均淨資產收益率平均不低於10%”的標準。

“鹿城銀行股價持續走低，這背後有多重因素。”據鄭嘉偉分析，一方面，鹿城銀行經營業績不佳，今年上半年營收和淨利潤的大幅下滑，導致投資者信心不足，股價承壓。另一方面，銀行淨息差收窄、負債端成本壓力增大，以及不良貸款率上升等問題，也進一步加劇了市場對銀行經營狀況的擔憂。

上半年利潤近乎腰斬，中小銀行經營面臨挑戰

在業內人士看來，鹿城銀行股價持續走低的原因主要還是業績問題，與此同時，大幅下滑的利潤也難以滿足創新板對盈利的要求。

財聯社記者梳理髮現，近幾年鹿城銀行業績持續增長，但增速已然有所放緩，同時加權平均淨資產收益率也逐漸降到10%以下。而今年以來，其營收及淨利潤更是出現了較大幅度的下降。

數據顯示，截至2024年6月末，鹿城銀行資產規模96.99億元，較年初增長1.77%。上半年實現營業收入11006.65萬元，同比下滑13.76%；歸屬於掛牌公司股東的淨利潤爲2014.44萬元，同比下降47.05%。

盈利能力方面，鹿城銀行上半年加權平均淨資產收益率已降至2.45%，較上年同期下滑2.33個百分點。同時，其息差水平也在持續收窄，6月末淨息差爲2.20%，較上年末進一步下降36個基點。

“鹿城銀行現狀，確實也反映了當前中小銀行業面臨的挑戰和困境。”鄭嘉偉認爲，在淨息差收窄背景下，中小銀行需要更加註重轉型，優化業務結構，減少對利息收入依賴，拓展非息收入渠道；同時加強風險管理，控制不良率，提高資產質量。

此外值得一提的是，近年來，新三板掛牌銀行陸續“減員”，目前除鹿城銀行以外，僅剩國民銀行、匯通銀行和如皋銀行三家。

對此，鄭嘉偉建議，當前新三板銀行數量有限，要充分利用新三板市場的融資功能，拓寬融資渠道，爲中小銀行的發展提供充足的資金支持。銀行方面，可以通過併購重組等方式實現規模擴張和資源整合，進一步提升市場份額、優化資源配置、增強綜合實力；同時，加大在金融科技、數字化服務等方面的投入，提升服務效率和客戶體驗，從而增強市場競爭力。