胡連目標價 法人喊上183元

研究機構看好汽車零組件雙雄

汽車零組件指標股業績昂揚，內外資研究機構青睞度居高不下，大和資本證券升評東陽（1319）「買進」，推測合理股價一口氣拉高到62元；瑞信、摩根士丹利證券、金控旗下投顧有志一同看好胡連（6279），股價預期最高衝上183元，堪稱臺股各次族羣中最強勢代表。

東陽第二季營收54.19億元，同時超乎市場與大和資本預期，強大營收主要來自美國、歐洲、中南美洲的售後維修市場（AM）強勁需求，帶動東陽單季自結稅前獲利高達9.43億元，季增1.43倍、年增5.15倍，也比市場預估值高逾一成。

外資估計，受惠高昂獲利動能帶動，東陽2022年獲利將較前年度大成長188％，每股純益達3.35元。

大和資本證券基於三大理由，將東陽投資評等進一步調升至「買進」：一、東陽基本面進一步改善，2023年起來自電動車營收貢獻提高，且到了2024年底，電動車將佔其大陸OEM業務營收的20～25％。二、AM事業訂單能見度佳，將延續到年底。三、報酬風險比具吸引力。

大和資本更提出，東陽預計本週更新2022年財測展望，預料將是股價短線催化劑（catalyst）。此外，東陽依靠AM事業護體，在過去幾次經濟出現下滑風險時期，股價表現反而都會優於大盤。

胡連第二季營收季增9％、年增20％，超出市場估計達7個百分點。摩根士丹利證券指出，胡連過去幾個月在大陸市場的訂單連續增加，有助第三季達成營收年增二成以上目標，再加上銅價自第一季以來走跌，有利胡連下半年毛利率。大摩研判，隨市場上調對胡連2022～2023年財務預期，將再激起市場追捧熱情，觸發股價展開新一輪強漲。瑞信證券則認爲，胡連在美國主要電動車品牌、一線車廠的市佔率提升速度快於預期，看好胡連各區域佈局更加多元，同時，其產品在電動車內含價值成長，給予「優於大盤」投資評等，並把推測合理股價拉上175元。