滬市三季報：經營業績邊際改善 重新步入上升軌道
本文轉自：人民網
人民網北京11月4日電 （記者黃盛）據上交所消息，截至2024年10月31日，滬市2265家上市公司完成2024年三季報披露。數據顯示，滬市整體經營業績邊際改善，重新步入上升軌道。
三季度邊際修復態勢明顯
上交所數據顯示，2024年前三季度，滬市上市公司合計實現營業收入37.48萬億元，同比微降1.2%；實現淨利潤3.61萬億元、扣非後淨利潤3.45萬億元，同比增長1.8%、2.2%，增速較上半年由負轉正，重拾增長。分季度看，第三季度邊際修復態勢明顯，淨利潤、扣非後淨利潤同比分別增長8.3%、7.8%，高於第二季度同比7.3個百分點、5.4個百分點，環比第二季度分別增長5.6%、4.6%。
社會服務、非銀金融、農林牧漁、有色金屬、電子、汽車等行業前三季度淨利潤同比增幅較快，建築材料、房地產、計算機、商貿零售等行業前三季度同比降幅收窄，交通運輸、農林牧漁、電力設備等行業第三季度環比增幅較爲明顯。各方面信息顯示，多個行業9月經營數據表現亮眼，超半數公司9月營收創三季度各月最高，近4成公司淨利潤創三季度各月最高。
上交所表示，滬市公司積極履行主體責任，是業績增長的主要動因。年初以來，1100餘家公司披露“提質增效重回報”專項行動方案，上證50、上證180、科創板覆蓋率達8成，整體盈利改善及股價表現情況均優於滬市平均水平。良好業績帶動中期現金分紅再創新高，88家公司推出三季報分紅方案，同比增長近4倍；現金分紅總額超90億元，同比增長80%。
向新發展勢頭進一步凸顯
前三季度，“以舊換新”激發消費活力，汽車、家電等重點消費品銷量增幅明顯。汽車行業前三季度淨利潤同比增長17%，5家乘用車企業淨利潤同比增長11%。
新一輪大規模設備更新政策，帶動工程機械、軌交設備前三季度淨利潤分別增長10%、3%；老舊營運船舶報廢更新、綠色轉型加快，船舶公司生產訂單飽滿，航海裝備淨利潤大幅增長35%。城市公交車電動化替代、老舊營運柴油貨車更新改造，商用車、物流設施投資環比增長82%、26%；旅遊景區、文娛設施加快更新換代，投資同比增長11%、28%。超長期特別國債、專項債等發行使用爲基礎設施建設提供資金保障，鐵路運輸、公用事業、煤炭前三季度投資增速分別爲14%、13%、19%。
資本市場也受益於一攬子增量政策。回購增持再貸款、互換便利工具等系列新政落地後，已有39家次公司披露利用專項貸款進行回購增持，回購增持專項貸款規模近百億元。
此外，2024年前三季度，滬市公司持續加大科技創新投入，“四新”經濟漸變漸成。實體類公司合計研發投入6079億元，同比增長2%，102家公司研發投入超10億元、164家公司研發增速超50%、435家研發強度超10%。其中，科創板持續打造培育新質生產力的“主陣地”，研發投入迭創新高，累計實現研發投入1040億元，同比增長7%，研發投入佔營業收入比例中位數達12.6%。
一批科創板公司迎來攻克關鍵核心技術的收穫期。截至10月，科創板第五套標準上市的創新藥公司均已實現核心產品的上市或上市申請遞交；晶合集成28納米邏輯芯片通過功能性驗證，與面板驅動芯片整合運作成功點亮電視面板。主板亦有一批科技型企業創新碩果迭出。此外，科創板集成電路產業鏈聚鏈成勢，展現出蓬勃的發展潛力。“研發+出海”齊頭並進，生物醫藥產業鏈進一步釋放活力。創新藥公司前三季度合計實現營收261億元，同比增長53%。
高質量併購重組持續推進
上交所表示，“併購六條”“科創板八條”多項政策落地，激發資本市場併購重組活力。三季度以來，已有25家滬市公司披露併購重組方案或停牌實施重組，合計交易金額超2400億元。多家券商通過併購重組強化業務協同、提升市場競爭力。此外，政策發佈以來，不少龍頭公司通過非重組交易整合產業資產，進一步增強競爭優勢，滬市小步快走類資產收購75單，金額合計約240億元。
科創板公司積極落實政策創新舉措，以高質量產業併購加速技術突破、產業整合和國際化佈局。特別是“科創板八條”發佈以來，科創板新增披露40餘單股權收購交易，單數同比超2倍，金額合計超110億元。標誌性案例相繼落地，在提高估值包容性方面，10單交易涉及收購優質未盈利“硬科技”企業，在技術、產品、市場等方面尋求協同效應。同時，審覈流程和效率也在提升，有重組項目從受理到交易所審覈通過僅用時52天，到獲證監會同意註冊僅用時兩個月。
指數投資生態逐漸成形
以ETF爲代表的指數型基金成爲規模增長“主力軍”，市場活躍度再上新臺階。截至10月底，滬市ETF規模約2.6萬億元、成交額約22萬億元，非貨幣ETF淨流入近7900億元，均創歷史新高，ETF日均成交額和總規模分別穩居亞洲第一、第二位。
與此同時，寬基旗艦產品不斷涌現。截至10月底，滬市權益ETF規模約2.1萬億元，較年初增長91%，寬基ETF總規模1.6萬億元，佔權益ETF的77%。滬深300ETF產品的總規模突破1萬億元，其中滬市產品佔比超8成。
科創板指數、產品投資生態逐漸成形。今年以來，科創板共推出科創200、科創半導體材料設備等9條指數，科創板指數總數已達25條，構建了覆蓋規模、主題、策略等類別的科創板指數體系，爲中長期資金提供多元投資選項，引導資金支持“硬科技”發展。截至10月底，科創指數境內外產品規模近2900億元，較年初增長超70%，其中科創50指數境內外產品規模近2200億元，較年初增長超40%。
中長期資金投資規模和比例進一步提升。截至三季度末，機構投資者持有滬市公司流通股市值38萬億元，同比增長15%、較半年度末增長13%，佔總市值比重近8成，其中基金類投資者持有市值達5萬億元，同比增長12%、較半年度末增長20%，佔總市值比重爲10%。同時，國企估值迎來重塑機遇。年初以來，滬市央企整體市盈率從8.89倍上漲至10.83倍、市淨率從0.82倍上漲至1.03倍，國有企業整體市盈率從10.21倍上升至12.16倍、市淨率從0.92倍上升至1.11倍。