《基金》兩大轉型趨勢無敵 低投族鎖定2檔半導體ETF

新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峰表示，儘管輝達近日股價因獲利賣壓而大幅下挫，但這無法改變「全球AI產業化」和「產業AI化」兩大轉型趨勢。直接受惠的臺灣半導體供應鏈已成爲歐美科技巨頭的最佳AI盟友。詹佳峰建議，股價近期下跌正好提供了買入機會，隨着下半年全球科技新品上市，可能掀起一波消費者換機潮，廠商的拉貨潮有望提前啓動，半導體ETF股價料將迎來下一波上漲。

新光投信指出，目前美國四大雲端業者的AI軍備競賽和擴充步伐快速推進，連全球大型互聯網巨頭字節跳動也準備大舉進入AI晶片領域，尋求臺積電5奈米代工。除了晶圓代工的先進製程產能外，高頻寬記憶體（HBM）也供不應求。儘管蘋果、微軟、谷歌和亞馬遜等科技巨頭有意自制晶片，但在開發初期仍高度依賴臺灣廠商的IC設計及IP族羣，這代表半導體產業將直接受惠於AI的崛起。其他IC設計公司也開始鎖定AI PC和AI伺服器應用，準備在下半年衝刺業績成長。6月28日開幕的臺北國際電腦多媒體展遇上疫後3年筆電市場的換機潮，學生族羣的換機熱潮是否成形，將是觀察下半年AI PC換機潮強弱的重要指標。

展望7月份臺股，新光投信臺股投資團隊強調，目前全球還沒有足夠的AI硬體能跟上AI應用的快速進展，這導致半導體先進製程和高頻寬記憶體需求爆增，短期內產能仍供不應求，國內半導體景氣仍維持強勁擴張趨勢。另一方面，臺股AI族羣的投資重心已從去年最夯的資料中心建置轉向下半年的邊緣AI應用，這有利於如AI手機、AI穿戴裝置及AI PC等供應鏈類股的業績表現。隨着臺積電先進製程需求暢旺，預估臺積電2025年的資本支出有望再創歷史新高，並帶動國內半導體設備、測試介面、先進製程材料及光通訊等族羣業績成長，臺股中長線股價仍大有可爲。