計算機板塊迎來三重利好，AI應用MAU破千萬，下半年有望逆勢上揚

上半年計算機板塊走勢低迷，但隨着行業基本面持續修復和宏觀政策支持科技產業發展，疊加海外降息週期，下半年計算機板塊有望迎來轉機。目前計算機的機構持倉、估值和成交量均處中樞以下位置，具備較高向上彈性空間。本文將從新技術、新市場和新需求三個方面分析下半年計算機行業的投資機會。

新技術驅動，AI應用迎來爆發期

AI技術的快速發展正在推動計算機行業走向新的高度。國內外大模型持續迭代，特別是多模態大模型的進步，帶動了國內AI應用的MAU（每月活躍用戶數）突破千萬級。AI手機、AIPC等產品的密集催化，也爲行業注入了新的活力。值得注意的是，視頻市場和辦公、設計類場景正成爲AI應用的主要落地領域。隨着蘋果、微軟等科技巨頭在系統層級打通AI應用，我們有理由相信，AI技術將在更廣泛的領域發揮作用，爲計算機行業帶來持續增長動力。

新市場拓展，出海成爲增長新引擎

計算機行業的出海已成爲一種趨勢，尤其是"一帶一路"沿線國家正成爲重要的潛力市場。國內計算機公司正充分利用供應鏈優勢，在硬件產品端實現突破並進行全球銷售。例如，金融機具、工業軟件等產品正在海外市場嶄露頭角。軟件與服務企業也在利用高性價比和優質服務，結合國內快速發展的場景優勢實現出海。這種全球化戰略不僅能夠爲企業帶來新的增長點，也能提升我國計算機行業的國際競爭力。出海戰略的深入推進，將爲計算機板塊帶來持續的業績支撐。

從上述分析可以看出，計算機行業正面臨前所未有的發展機遇。AI技術的突破、海外市場的開拓以及國內需求的回暖，構成了推動行業發展的三大動力。作爲金融從業人員，我們認爲，投資者應當密切關注這些趨勢，把握住計算機板塊可能出現的投資機會。同時，我們也建議投資者保持謹慎，因爲技術發展和市場拓展都存在不確定性，需要綜合考慮各種風險因素。總的來說，下半年計算機板塊有望實現較好表現，但具體投資還需結合個股基本面和風險偏好進行慎重決策。

本文源自：金融界

作者：巨靈