家族理財辦公室 商機爆發

全球家族理財辦公室數量 圖／經濟日報提供

自2019年來，家族理財辦公室的數量暴增兩倍，爲私募股權、避險基金、創投業者點燃全新的戰火，競逐規模衝破6兆美元的資產。

CNBC報導，根據Preqin公司的最新報告，截至去年爲止，全球家族理財辦公室的數量已勁增兩倍至4,500多間，以北美洲佔大宗，達1,682間，其中逾半數資產投資北美市場。

專家表示，目前家族理財辦公室總計掌管6兆美元以上的資產，地位也正在攀升。全球目前有超過2,600位億萬富豪，幾乎每個人都想設立家族理財辦公室。另據Wealth-X的數據，全球資產破1億美元（家族理財辦公室的常見門檻）的人數已突破9萬，意味着這類辦公室的數量大有成長空間。

私募股權等另類資產管理業者，已注意到家族理財辦公室的興起。黑石（Blackstone）、KKR、凱雷（Carlyle）都已爲家族理財辦公室招兵買馬、資助相關活動，並打造專屬商品。

Preqin研究洞察分析師達波拉說，大型私募股權業者已鎖定超高淨值投資人和家族理財辦公室，正投入資源和時間，試圖競逐這塊市場。

對另類資產管理業者而言，家族理財辦公室可謂夢幻客戶。多年來，這類辦公室以傳統的股債投資組合，保障自身財富，如今其思維更像機構投資人，打算從私募股權、創投、避險基金、基礎建設和房地產尋求更豐厚的長期報酬。Preqin指出，在各類機構投資人中，家族理財辦公室對避險基金的配置比重最高。

然而，私募股權、創投和避險基金過去兩年的報酬並不理想。接受Preqin調查的家族理財辦公室中，逾半數對創投的報酬感到失望，對私募股權表現失望的比率也達到33%。