檢視投資內扣成本 2024 年市值型臺股 ETF 實際費用率一次看

臺股示意圖。記者曾學仁／攝影

長期投資ETF，費用率也就是俗稱的內扣成本，是不能忽視的一項投資指標。來到2025年年初，正是檢視以及佈局好時刻，隨着國內規模最大ETF元大臺灣50（0050）在23日宣佈調降經理費及保管費，有望掀起一波比拼效應。

ETF的內扣成本，除了檯面上的經理費以及保管費外，還會有手續費、交易稅等的交易直接成本，也會反應在ETF中，產生實際的費用率。

觀察2024年市值型的臺股ETF實際費用率數字，平均爲0.46%，依序爲富邦臺50的0.23%、富邦公司治理0.25%、富邦摩臺0.33%、國泰臺灣領袖50的0.41%、元大臺灣50的0.42%、元大MSCI臺灣的0.45%、元大臺灣ESG永續0.47%、兆豐藍籌30的0.5%、羣益臺ESG低碳50的0.56%、永豐臺灣ESG的0.56%、第一金工業30的0.7%、永豐臺灣加權0.72%。

元大臺灣50現行的費用率爲經理費0.32%以及保管費0.035%，未來將依規模調整，依照如今的規模4469億元來看，經理費將調降至約0.11%以及保管費0.03%，合計爲0.14%，調整費用率幅度超過六成，將在24日起生效，成爲市值型ETF中最低一檔，也意味着元大臺灣50有望成爲2025年的實際費用率最低的一檔。

進一步來看，臺股市值型ETF的經理費最新情況，元大臺灣50以規模計算約爲0.11%，直接空降成爲最低一檔；富邦臺50、富邦公司治理、富邦摩臺居次，爲0.15%；國泰臺灣領袖50爲0.2%；永豐臺灣ESG爲0.25%；元大MSCI臺灣、元大臺灣ESG永續0.3%；羣益臺ESG低碳50、兆豐藍籌30、永豐臺灣加權0.32%；第一金工業30的0.4%。

另以保管費最新數據來看，元大臺灣50、永豐臺灣ESG都收0.03%；其餘爲富邦臺50、富邦公司治理、富邦摩臺、國泰臺灣領袖50、元大MSCI臺灣、元大臺灣ESG永續、兆豐藍籌30、羣益臺ESG低碳50、第一金工業30、永豐臺灣加權則都是0.035%。

2024年市值型臺股ETF實際費用率一覽表

法人分析，臺股市值型ETF相對於其他類型更有機會做出調整，因市值型ETF成分股主要投資權值股，相較之下就比較大的規模資金胃納量，得以支持ETF規模持續擴大下的資金流入。

元大投信說明，彭博資料顯示，目前全球規模前三大ETF SPY、VOO、IVV皆追蹤市值加權的S&P 500指數，規模均在5000億美元以上。而元大臺灣50爲追蹤臺灣50指數最具指標性產品，本次調整後將持續引領檯灣ETF發展，支持主管機關朝普惠金融、打造亞洲資產管理中心重要政策目標前進。