建行上半年歸母淨利同比降1.8%，計劃中期分紅近500億元

8月30日晚間，建設銀行（601939.SH,00939.HK）發佈2024年半年報，截至6月末，該行資產總額突破40萬億元，達到40.29萬億元，較上年末增長5.14%。其中，發放貸款和墊款淨額24.63萬億元，較上年末增長6.70%；負債總額37.04萬億元，較上年末增長5.37%，其中，吸收存款28.71萬億元，增幅3.81%。

今年上半年，建設銀行實現營業收入3748.31億元，同比下降3.43%；實現淨利潤1650.39億元，同比下降1.35%。其中，歸母淨利潤1643.26億元，同比下降1.8%。

對於盈利下滑，該行在財報中表示，受LPR（貸款市場報價利率）和市場利率整體下行等因素影響，利息淨收入較上年同期減少161.26億元，降幅5.17%；受保險、基金、託管等降費政策影響，手續費及佣金淨收入較上年同期減少79.05億元，降幅11.20%。

截至上半年末，建設銀行淨利差、淨息差分別爲1.35%、1.54%，同比均下滑了25BP。其中，淨息差相比一季度末的1.57%下降了3BP，一季度降幅爲13BP，二季度降幅收窄。

建行同時也強調了盈利積極因素，一方面，加強全面成本管理，提升費用開支效率，業務及管理費較上年同期減少1.60%；另一方面，根據實質風險判斷計提貸款和墊款等資產損失準備，減值損失總額876.37億元，較上年同期減少8.11%。

具體來看貸款收益和存款成本，上半年，建設銀行發放貸款的平均收益率下降了39BP，其中，境內對公貸款年化平均收益率較去年同期的3.56%降至3.28%；境內個人貸款年化平均收益率由去年同期的4.59%降至4%。存款方面，存款平均成本率下降了5BP，其中，境內對公存款年化平均成本率由1.72%降至1.71%，個人存款年化平均成本率由1.76%降至1.64%。

非息收入方面，建設銀行上半年非利息收入增長2.08%，但其中手續費及佣金淨收入同比下降了11.2%。財報顯示，除銀行卡手續費收入有所增加外，受降費政策影響，該行代理業務手續費同比減少45.21億元，降幅33.37%。受部分行業客戶需求不及上年同期影響，顧問和諮詢費收入同比減少23.04億元，降幅26.56%。受市場利率快速下行影響，資管類產品內部收益率收窄，相關收入較上年同期減少13.51億元，降幅23.15%。

從信貸結構來看，上半年建行境內對公貸款和個人貸款增幅分別爲11.02%、0.94%。其中，個人住房貸款餘額6.31萬億元，較上年末減少764.66億元，降幅1.20%。同期，個人經營貸款和消費貸款均有13%以上的增幅，期末餘額分別爲8857.67億元、4805.97億元。

從存款結構來看，上半年建設銀行境內公司類存款餘額爲11.83萬億元，相比上年末罕見減少282.23億元，降幅0.24%；同期，境內個人存款15.88萬億元，較上年末增加1.01萬億元，增幅6.82%。期限結構上，該行境內定期存款、活期存款餘額分別爲15.54萬億元、12.17萬億元，較上年末分別增加5.67%、1.26%。

資產質量和風險抵禦能力方面，截至報告期末，建設銀行不良貸款率爲1.35%，較去年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率爲238.75%，較上年末下降1.1個百分點；核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別爲14.01%、14.92%、19.25%，較去年末均有不同程度提升。

具體看不良貸款結構，該行公司貸款不良率整體下降，其中房地產業不良率由去年末的5.64%降至5.2%；個人貸款不良率提升，其中，個人住房貸款、信用卡貸款、個人經營貸、個人消費貸不良率分別由0.42%、1.66%、0.95%、0.86%提升至0.54%、1.86%、1.57%、0.9%。

2024年，建設銀行將增加中期現金分紅，按照每股人民幣0.197元（含稅），合計約爲人民幣492.52億元，分紅佔2024年上半年歸母淨利潤比例爲29.97%。建行稱，上述方案將於2024年下半年提請股東大會審議，該行將在股東大會審議通過兩個月內派發現金股息。數據顯示，上市以來，該行累計分紅1.2萬億元，現金分紅比例長期保持在30%，近三年每股股息率均在5%以上。