江蘇銀行發佈半年報：量質效全面提優 高質量發展態勢穩健

8月16日，江蘇銀行發佈2024年半年報。今年上半年，該行實現營收416.25億元，同比增長7.16%，實現歸母淨利潤187.31億元，同比增長10.05%。年化ROE爲16.42%，年化ROA爲1.08%。不良貸款率0.89%，撥備覆蓋率357.20%。資產規模進一步向4萬億關口邁進，存貸兩旺。在行業整體經營壓力持續加大的背景下，江蘇銀行以爭當執行政策、遵從監管、市場表現“三好學生”的姿態，繼續保持量的合理增長、質的有效提升，各項業務在高起點上更進一步。

服務實體經濟質效不斷提升，穩增長態勢延續

半年報數據顯示，截至6月末，江蘇銀行資產總額3.77萬億元，較上年末增長10.80%；各項存款餘額2.09萬億元，較上年末增長11.52%；各項貸款餘額2.05萬億元，較上年末增長8.47%。在國有大行業務持續下沉的市場環境下,中小銀行經營壓力加大，江蘇銀行依舊保持了穩健增長，實屬難能可貴。

記者注意到，江蘇銀行是江蘇省最大法人銀行，業務輻射長三角、京津冀和粵港澳大灣區，客羣基礎優質且牢固。多年來，面對複雜多變的內外部環境，該行堅持把服務實體經濟放在首位，通過優化金融供給，切實保障擴大投資、製造業高質量發展、產業鏈供應鏈穩定、社會民生等方面的金融需求，持續加大信貸投放力度，助力實體經濟穩定運行、穩中提質。截至6月末，該行對公貸款餘額13067億元，較上年末增長17.81%；製造業貸款餘額3079億元，較上年末增長21.23%；基礎設施貸款餘額5081億元，較上年末增長22%；集團口徑綠色融資規模突破5600億元，增速22%。

根據江蘇銀行公開披露信息，該行認真貫徹“因地制宜加快發展新質生產力”的要求，結合地區經濟特點和自身資源稟賦，積極服務傳統產業升級、新興產業壯大、未來產業培育。截至6月末，該行科技貸款餘額2257億元，較上年末增長近20%；供應鏈貸款餘額超1400億元，較上年末實現快速增長；債務融資工具承銷規模1547億元，同比增長18.27%。

多利潤中心並駕齊驅，效益增長有保障

受LPR下降、減費讓利政策導向等因素影響，當前商業銀行息差處於歷史低位，上市銀行業績普遍承壓。從主要效益指標看，江蘇銀行穩健可持續增長的勢頭明顯好於可比同業。報告期內，該行實現營收416.25億元，同比增長7.16%；實現歸母淨利潤187.31億元，同比增長10.05%。

結合過往數據看，江蘇銀行上市後始終保持兩位數的複合增長率，經營韌性強、穿越週期的標籤屬性明顯，這或與其均衡穩健的業務結構息息相關。進一步翻閱半年報，在該行3.77萬億的總資產中，信貸資產2.05萬億，金融投資資產1.39萬億，資產結構保持合理比例。從信貸資產細分結構看，小微、零售、大公司長期保持各佔三分之一左右的比例，均衡穩健兼具韌性的結構爲其帶來更好的抗週期波動能力。

背靠中小企業資源豐富的江蘇省，江蘇銀行一直在擦亮小微業務這張亮眼的名片。該行在半年報中指出，將深入貫徹“保量、穩價、優結構”政策要求，進一步優化組織體系，豐富產品功能，提升服務觸達，不斷增強對小微企業、科創企業、涉農經營主體及重點幫扶羣體的服務能力。截至6月末，該行小微貸款餘額超6800億元，江蘇省內市場份額處於頭部水平，其中普惠型小微貸款餘額1975億元，較上年末保持穩健增長。

個人業務方面，江蘇銀行以“做大零售業務，聚焦財富管理”爲戰略目標，不斷優化大零售板塊的組織架構、精進管理水平、迭代業務版圖，戰略佈局、資源配置、業務協同敏捷化程度不斷提升。截至6月末，該行零售存款餘額8029億元，較上年末增長13.38%，零售貸款餘額6346億元，結構不斷調優；零售AUM規模達1.39萬億元，較上年末增長11.70%，規模、增量繼續保持城商行第1位；手機銀行客戶數超1900萬戶，月活躍客戶數居城商行第1位；子公司蘇銀理財有限責任公司理財產品餘額突破6000億元，規模繼續排城商系理財子公司第1位，連續34個季度獲評《普益標準》“綜合理財能力”城商系第1位。

資產質量保持穩健，不良率創歷史新低

防控風險是金融行業的永恆主題，銀行經營更需要在利潤和風險之間不斷尋找平衡。江蘇銀行在實現規模、效益穩健增長的同時，風控能力不斷提升，資產質量保持穩健。截至6月末，該行不良貸款率0.89%，創歷史新低，撥備覆蓋率357.20%，資產安全墊厚實，逾期90天、60天貸款與不良貸款比例持續保持在1以下的低位。橫向比較看，目前江蘇銀行的不良貸款率在所有上市銀行中已處於較好水平，在18家資產規模3萬億以上的A股上市銀行中更是排名第2低（上市銀行2024年一季報數據）。

江蘇銀行在定期報告中對資產質量不斷向好作了進一步說明。該行緊隨外部形勢變化，不斷優化內控案防機制，深入推進風險管理體制改革，持續完善“1+3+N”風控管理體系，加大對重點領域的風險防控，織牢織密風險防控安全網，預計未來將保持良好勢頭。

資本市場關注度高，投資性價比十足

隨着A股市場價值投資理念持續深化，越來越多白馬藍籌股的投資價值越發凸顯，今年上半年，在“高股息”行情帶動下，江蘇銀行股價表現優於行業、顯著跑贏大市，自身的穩健經營、優異成長性和高股息率水平或帶動市場關注度不斷提升。

數據顯示，今年上半年，江蘇銀行開展各類路演交流72場，通過投資者熱線、電子郵件、上證e互動平臺和股東大會現場交流等渠道與各類投資者交流超700次，不少券商分析師在研報中給予該行“買入”“增持”“強烈推薦”等評級。與此同時，被稱爲“聰明錢”的北向資金也展現出了高度關注，持有江蘇銀行股份比例處於行業頭部水平。

另據公告信息統計，今年上半年，江蘇銀行累計獲大股東淨增持超15億元，排名同期全部A股上市公司股東淨增持金額第2位，上市後股東累計增持金額近百億元，大股東頻頻出手更加彰顯了對其長期發展前景的信心。

記者進一步瞭解到，江蘇銀行在國內外的綜合影響力也在持續攀升。該行在2024年“全球銀行1000強”榜單中排名升至第66位，躋身全球品牌價值500強，在全球銀行品牌排名中列第69位、蟬聯全國城商行第一。目前，江蘇銀行市淨率不足0.7倍，相較其優異的基本面，投資性價比十分突出。