“價格戰”或還將持續 香港虛擬銀行一年考

經濟觀察報 記者 老盈盈  今年6月初，匯立銀行（WeLabBank）宣佈，總客戶人數正式破10萬。

自2020年3月底，衆安銀行開業後，香港首批八家虛擬銀行陸續開業，匯立銀行爲其中之一。

經過一年的經營，上述虛擬銀行如何吸引客戶，運營情況如何？

記者發現，這8家虛擬銀行中，有不少背靠知名集團和金融機構，依靠這些股東的生態圈體系爲自己引流，獲得首批種子客戶和發展業務，也有依靠自身在香港多年的信貸經驗精耕細作產品，但無一例外都在吸儲上大下功夫，推出一系列“高息”產品吸引客戶，在資產端也是儘量壓低貸款利率，提供各種免息優惠留住客戶。

就運營情況而言，衆安銀行由於試運營和開業較早，無論是資產規模還是淨利息收入上都領先一籌，MOXBANK、天星銀行、LIVIBANK緊隨其後。因爲前期燒錢投入較大，8家虛擬銀行均還處於虧損狀態。

倘若資產端一直無法覆蓋負債端成本，那麼未來虛擬銀行將如何實現盈利？越來越多虛擬銀行掌舵人開始在這方面進行思考和佈局。

開業一年成績單

從2020年年報來看，在8家虛擬銀行之中，衆安銀行開業最早，目前資產規模也最大，截至2020年底，其總資產達到78.61億港元，總負債爲63億港元，MOXBANK緊隨其後，總資產爲67.57億港元，總負債爲54.91億港元。天星銀行、LIVIBANK總資產分別是28億港和23億港元左右，其餘4家虛擬銀行均在10億-17億港元左右。淨利息收入方面，衆安銀行以2637萬港元位居第一，天星銀行及LIVIBANK分別以1339萬港元和1309萬港元位列二三名。

從“年內除稅後虧損”一項來看，8家虛擬銀行均爲虧損狀態，虧損額較大的是MOXBANK和LIVIBANK，兩家虧損均超4億港元，螞蟻銀行虧損最少，虧損了1.71億港元，其餘虛擬銀行虧損在1.8~3.5億港元左右。

記者發現，虛擬銀行自開業以來在攬儲上可謂卯足了勁。虛擬銀行由於不設線下網點也面臨着吸收存款的掣肘，開業以來，大部分虛擬銀行以高息作爲賣點，吸收客戶的存款。例如衆安銀行3個月定存利率爲1.5%；螞蟻銀行存款寶賬戶兩萬港元或以下的年利率最高達到2%；天星銀行2020年9月6日前儲戶首次存入2萬港元期限3個月，年化存款利率爲3.6%，11月8日到12月31日的存款利率更高達5%；富融銀行官網顯示，新客戶成功於2021年5月7日至6月30日開立該行戶口並於指定3個月存款期內維持其港幣儲蓄戶口結餘每日最少有港幣5000或以上，最高可獲80港幣現金獎賞。從客戶存款來看，2020年衆安銀行吸收客戶存款超60億港元，MOXBANK客戶存款爲51.94億元，天星銀行和匯立銀行的客戶存款超過10億港元，其餘均在10億港元以下。

提高存款利率的同時，虛擬銀行在降低貸款利率上也下足了功夫。比如衆安銀行推出一口價實際年利率1.99%的私人貸款產品，至2021年7月31日，成功申請及提取20萬港元或以上及還款期6至36個月的貸款，實際年利率保證1.99%；而匯立銀行也推出了私人貸款，實際年利率甚至低至1.68%，而且還能賺取高達600港元獎賞，手續費爲零。天星銀行在今年初還推出了“60日免息免供還款假期”，客戶提取20萬港元或以下之私人貸款，首60日可享有免供優惠，假如於提取貸款後60日內清還，更可享有免息優惠，而且貸款目的不限，亦無須提交申請文件，貸款額高達月薪12倍。

畢馬威發佈最新一期的香港銀行業年度報告，預計未來虛擬銀行將繼續與傳統銀行打“價格戰”，爭奪客戶和存款，香港虛擬銀行的現有客戶將繼續增加賬戶內的存款，未來還會有更多新客戶開設虛擬銀行賬戶，有的可能會將虛擬銀行賬戶作爲自己傳統銀行賬戶之外的第二銀行賬戶，除年輕客羣外，擁有較多儲蓄的年長羣體也開始逐漸使用虛擬銀行。畢馬威預計，香港虛擬銀行的整體存款總額未來將持續穩定增長，但相較香港銀行業的存款總額仍相對較小。

各家突圍術

這八家虛擬銀行除了匯立銀行之外，其餘都背靠大的互聯網集團或者金融機構，也都各有特點。所以不少虛擬銀行一開始也是藉助背後大股東的實力爲自己蓄力引流。例如螞蟻銀行背靠阿里巴巴，則通過與AlipayHK合作，讓用戶可透過螞蟻銀行小程序開設和使用存款寶服務，並透過Ali－payHK電子錢包，享受智慧消費體驗及存款寶的高息活期存款服務。據螞蟻銀行（香港）行政總裁王瀾在開業時透露，下一階段希望依託阿里巴巴體內的電商作爲其中小企商戶服務試點，研發包括數字化貿易融資在內的小微金融服務；等到服務成熟後，螞蟻銀行（香港）希望進一步拓展範圍，覆蓋香港更多中小微企業。

而另一邊，富融銀行則與大股東騰訊旗下的移動支付平臺WeChatPayHK合作，成爲首家連接WeChatPayHK的虛擬銀行。富融銀行表示雙方會探討更多合作方案，爲客戶提供涵蓋移動支付的增值服務。

平安壹賬通銀行是中國平安的成員單位，平安壹賬通自身是爲中小微企業提供金融科技和信貸服務的企業，而其虛擬銀行定位也相類似，是爲中國香港貿易中小企業提供解決資金週轉難題的虛擬銀行，平安壹賬通銀行推出的“壹易貸”，以進出口報關量等替代數據進行信貸分析，判斷客戶是否符合銀行的風險，同時降低自身的借貸風險和壞賬風險。

匯立銀行是在一衆虛擬銀行中唯一一家獨資的虛擬銀行，沒有其餘銀行星光熠熠的“好爸爸”們，也不妨礙該行在產品上的精耕細作。匯立銀行方面表示，今年客戶人數取得強勁增長，期望在今年年底前將客戶人數倍增至20萬。

匯立銀行母公司WeLab創始人及集團CEO龍沛智在接受經濟觀察報記者採訪時曾表示，初期每一家都會有不同的利息吸引客戶，長期來說銀行的存款產品是靠品牌和體驗，不是靠高利率。與互聯網公司不同，銀行是需要盈利的，因爲監管（機構）要看銀行的可持續性。

適逢香港虛擬銀行開業一週年，對於未來何時以及如何能實現盈利，虛擬銀行的掌舵人又有了新思考。由中銀香港、怡和集團及京東數科合資的虛擬銀行LIVIBANKCEO孫大威在接受媒體採訪時表示，過去一年，從無到有，建立IT基礎建設、運營系統，需要較大的投入。前期投入主要是爲了讓市場熟悉新的品牌，建立客戶忠誠度，但隨着虛擬銀行的普及，預計未來的獲客成本將下降，未來業務的發展將推出一些盈利型產品，自然將有一些較好的財務表現。他透露，未來該行計劃推出財富管理以及中小企業產品，預計今年年底或明年初推出。

由渣打香港牽頭成立的MoxBank行政總裁顧海表示，隨着MoxCredit及其他產品推出，到年中公司會開始有新的收入來源，但同時亦會繼續投資於建立新的銀行營運模式。雖然全球處於低息環境持續帶來挑戰，不過相信香港業務有足夠利潤，現時亦無意調整存款息率。另外他又透露公司正在財富管理產品方面做準備，認爲香港有很大潛力，將探索不同領域發展，有需要則會增加資本投入。顧海相信，香港部分的虛擬銀行於未來3至4年錄得盈利，而MoxBank將成當中之一。

畢馬威預計，在激烈的市場競爭中，虛擬銀行需要繼續擴大產品服務範圍，才能在與傳統銀行以及與虛擬銀行同業的競爭中勝出。

老盈盈經濟觀察報部門主任