接軌雙制 單一費率保單將變少

壽險業者表示，接軌後的經營模式會跟現在有極大不同，投資型保單會是主流，因爲銷售再多也較不會有增資的壓力，不會產生利差損，但若就獲利貢獻度來說，將是健康險等保障型商品，銷售愈多的壽險公司，利潤率有機會愈大，但前提是保單會重新訂價，會依理賠及損失經驗拉高費率。

至於利變型保單，在利率變化的環境中，會相對符合保戶的需要，也較不會造成壽險公司的利差損負擔，但在新制度下，利變型保單對壽險公司的獲利貢獻度不高，算是「無功無過」的雞肋式商品，且只要利率一下降，壽險公司宣告利率就會馬上反應。簡單來說，就是壽險公司保證愈少的商品，在接軌後對資本的負擔愈小，但若要兼顧獲利，就要銷售CSM（保險服務契約邊際利潤）高的商品，目前看來最高就是健康險、重大傷病險等，也無怪乎各壽險公司近年都強調要推動保障型商品、拉高健康險佔比。

保戶過去以保單存錢、零存整付的習慣，未來可能也會調整，以投資型保單作壽險或年金規劃，並用保單拉高醫療基金，利變壽險或利變年金亦還是會存在，但高保證利率的壽險等應就不復見。

未來壽險市場的新契約保費亦可能比現在少很多，因爲健康險等保費相對較低，不像躉繳儲蓄型商品，保戶單筆就投入數十萬或數百萬元保費。

2022年市場利率似乎在逐步升息，許多保戶會想等利率升高之後再投保，但也要注意有些保單可能在消失中，未來未必會再「復刻」。