今年來投信海外股票型基金普遍績效不佳 全球資源獨紅 大中華最弱 投信發行各類海外基金今年來平均績效

今年以來全球股市受通膨、戰爭、升息等因素表現震盪，全球主要股市僅三個是正報酬，連帶投信發行的各類海外基金平均績效也普遍不佳，僅全球資源基金維持正報酬，新興市場與特別股基金相對抗跌，而大中華A股基金表現最弱，今年來平均下跌超過27％。

羣益投信投資長李宏正表示，Fed升息，各資產皆會受影響，但因特別股與公債連動性低，且擁有相對較高的股息率，因此受到的影響可望較輕微，加上升息將帶動資金匯回美國可望成爲美國金融市場新動能，在利率上升、資金動能挹注的雙重激勵下，特別股市場持續走升趨勢不致改變，穩健型的投資人可將特別股納入投資組合。

羣益全球特別股收益基金經理人邱鬱茹強調，在升息環境下，特別股有相對穩健表現，加上特別股配息相對穩定，且多爲現金配息，過往即使在金融海嘯期間，幾乎維持正常配息不間斷，即使在市場反轉下，投資人仍能保有收益來源，不失爲穩健投資的最佳標的。

今年以來表現最佳的全球資源型基金，投信法人預期時序進入第四季後，表現也不看淡。匯豐投信全球關鍵資源基金經理人劉柏廷表示，冬季用油旺季的供應憂慮，根據美國能源部的數據，目前美國緊急儲備的原油庫存減少840萬桶至4.34億桶，使庫存達37年以來最低水平，加上伊核談判再陷僵局，伊朗原油或無望重回市場，歐洲對俄羅斯石油禁運12月5日開始生效，屆時全球石油供應更加緊張，加上俄羅斯斷氣、歐洲面臨能源危機，可望進一步使天然氣價格飆升。

至於今年以來表現最差的大中華股票基金，統一強漢基金經理人林鴻益表示，上半年基期低，使下半年大陸經濟成長呈現加速復甦，爲中國股市提供支撐。同時，大陸政府也陸續推出財政刺激政策，提振消費回溫並對特定產業進行扶持，例如新能源等。在全球貨幣緊縮背景下，大陸是少數保持寬鬆貨幣政策的國家，爲股市帶來充足的流動性。年底前，大陸股市仍有反轉向上的機會，建議投資人低檔分批佈局。