京東國補手機銷量環比增長200% 手機鏈廠商有望釋放業績彈性

據媒體報道，截至1月20日12點，北京、湖北、江蘇、浙江、陝西國補活動已全面上線京東，其他省市活動也在陸續上線中。國補上線省市中，手機產品銷量環比增長200%、平板增長300%，同時智能手錶也受到青睞，尤其是智能兒童手錶增長100%。手機熱銷價格段爲3000~4000、平板熱銷價格段爲3000元、智能手錶熱銷價格段500~1000、智能手環熱銷價格段200~300。

開源證券認爲，手機仍將主導AI終端生態，疊加國補，2025年手機鏈有望迎來量價齊升。從算力、續航、使用場景等角度分析，AI眼鏡等新型消費電子產品在中期仍難以取代AI手機在AI終端生態中的主導地位，AI生態的持續完善將不斷提升消費者體驗，推動AI手機換機需求增長。AI手機換機需求疊加國補激勵，2025年國內手機市場銷量有望顯著增長，上游零組件和IC廠商，有望在疊加稼動率等因素情況下表現出更大業績彈性。

據財聯社主題庫顯示，相關上市公司中：

福立旺專注於精密金屬零部件的研發、製造和銷售，公司產品可廣泛應用於手機、筆記本電腦、VRAR、智能可穿戴、汽車、電動工具等領域，也可應用於AIPC、AI phone等硬件產品。

奧海科技在全球手機充電器市場佔有率近年來逐步提升，客戶羣體包括華爲、vivo、小米、OPPO、LG、魅族、HTC、諾基亞等。