凱基全球菁英55 掌握美股新氣象

凱基投信表示，在經濟有望軟着陸、降息循環啓動、AI行情持續帶動下，大選後股市可望重回上升軌道，惟目前個別產業利多尚待新任總統確認政策實施方向；透過全產業佈局，可一次網羅所有產業機會。

凱基全球菁英55 ETF（00926）基金經理人楊哲宇表示，觀察11大產業今年表現，可以發現第四季以來，以能源的1.83％、金融的1.94％、通訊服務的0.79％表現最佳；若拉長時間來看，今年以來表現最亮眼的產業前三名，則是資訊科技28.96％、通訊服務28.9％與金融22.74％，公用事業族羣也以21.75％緊追在後。

楊哲宇指出，生成式AI的快速發展，引發對算力和雲端服務的龐大需求，進而推升資訊科技與通訊服務類股股價。AI成長趨勢同樣引發更廣泛的資料需求，進一步讓資料中心的電力需求激增；全球資料中心電力需求在2015至2020的5年間呈現持平，然而在AI用電需求帶動下，預計到2030年將成長一倍以上，使得相關的公用事業類股在今年表現亮眼。

今年表現同樣在前段班的金融產業，受惠高利率環境挹注銀行利息收入，加上股市上漲也有助財富管理與投資管理業務提升。雖然進入降息循環將使銀行類股面臨利差壓縮，但也帶動資本市場表現，公司債及增資新股發行熱度明顯增加，也使投資銀行手續費收入進補。此外，降息也有望改善低迷的貸款需求。