開源證券：微盟集團微信電商生態積極推進 服務商有望率先受益

開源證券研報指出，微盟集團率先將小程序接入微信小店，未來隨微信電商生態完善，微盟作爲騰訊系頭部服務商有望率先受益。維持公司2024—2026年收入預測18.1億元/21.1億元/23.9億元，對應同比增速-18.9%/17.1%/13.0%，2024年公司持續降本增效及收縮虧損業務，2025年有望實現扭虧爲盈。短期公司主動收縮中小客戶及虧損業務，廣告業務毛收入持續增長，但受平臺返點規則變化導致返點差下滑，公司作爲騰訊系頭部服務商未來有望率先受益微信交易生態逐步完善，上調至“買入”評級。