開源證券：字節跳動等巨頭AIDC需求顯著提升 推動市場增長

財中社12月13日電 開源證券發佈研報稱，據IDC數據，2024上半年，中國AI大模型解決方案市場規模達13.8億元，中國MaaS市場規模達2.5億元，其中份額主要以字節、阿里、騰訊、百度和商湯爲主，CR5份額達70.4%，IDC預計國內MaaS及AI大模型解決方案市場將以超過50%的增速快速增長。此外，下游對生成式AI基礎設施需求持續增長，據IDC數據，2023年智算服務市場增長81.6億元人民幣，其中GenAIIaaS市場貢獻59%，GenAIIaaS市場在2023年實現從0到1高速增長，2023下半年市場規模達到32.2億元人民幣，其中字節跳動旗下的雲服務平臺火山引擎份額第一，其次依次爲阿里、商湯、百度、騰訊等雲廠商。終端客戶對AI智算需求旺盛，雲廠商加大AIDC等算力基礎設施採購力度，BAT 202024年第三季度總資本開支爲362.30億元，同比增長117.15%，環比增長57.93%。認爲，伴隨下游企業對雲廠商大模型使用量持續提升，或將帶動雲廠商持續增加算力基礎設施負載，拉動對AIDC基礎設施需求。

電信運營商加大算力資本開支投入，中國移動預計2024年算力資本開支爲475億元，同比提升21.48%；中國電信預計2024年產業數字化資本開支預計爲370億元，同比提升3.87%。運營商重視算力資源投入，自有通用算力資源保持較大規模，智算算力規模實現較快增長，截至2024年上半年，中國電信擁有21EFlops智算算力，中國聯通擁有10EFlops智算算力，中國移動擁有8.2EFlops通算+19.6EFlops智算算力。此外，AI智算集羣帶來高功率機櫃需求，三大電信運營商聯合發佈的《電信運營商液冷技術白皮書》，2025年及以後50%以上數據中心項目規模應用液冷技術，攜手生態廠商，推動液冷AIDC建設。

全球AIGC高速發展，帶來大量IDC機櫃需求，202022年第三季度至202024年第三季度，全球最大IDC運營商Equinix機櫃平均價格由的1997美元/月逐漸上漲至2309美元/月，其中亞太地區機櫃均價上漲215美元/月，漲幅超過北美地區。據世紀互聯202024年第三季度業績交流會，公司過去一年內新簽署約300MW訂單，其中90%用於滿足客戶AI需求。認爲，隨着國內生成式AI快速發展，帶來大量智算需求，卡位核心地段的優質AIDC機櫃或具備漲價空間。

如果您有新聞線索，請聯繫我們：newsroom@caizhongshe.cn