科創板2023“交卷”：逾六成公司營收增長，機構投資者持倉佔比近七成

隨着年報、一季報披露收官，科創板公司的2023年及2024年一季度業績揭曉。

2023年，科創板全部571家公司合計實現營業收入約1.4萬億元，同比增長4.7%；全年實現淨利潤759.6億元。2024年第一季度，除中芯國際、華虹公司、百濟神州、諾誠健華4家多地上市紅籌企業外，567家科創板公司合計實現營業收入2775.5億元，同比增長3.6%；合計實現淨利潤172.1億元，與上年同期持平。

科創板的投資“工具箱”不斷豐富。目前科創板指數數量已達到15條，境內外產品規模近1600億元。同時，專業機構投資者活躍賬戶數持續增加，截至2023年末超過7萬戶，同比增長30%，其中機構投資者持倉佔比近7成。

逾六成公司2023年營收正增長

以2019年爲基數，科創板公司近四年營業收入和淨利潤的複合增長率分別達到23.3%和24.4%。其中，92家公司營業收入和淨利潤複合增長率均超過30%，187家公司連續四年營業收入均實現增長，75家公司連續四年淨利潤均爲正增長。

具體看2023年度業績情況，超六成公司實現營業收入正增長，47家公司營業收入增幅超過50%。2023年，在全球貿易低迷、經貿摩擦頻發的大背景下，科創板公司合計實現海外收入4026.2億元，同比增長9.7%，佔板塊整體營收的28.8%。

就行業而言，科創板生物醫藥公司超過110家，匯聚生物藥、化學藥、醫療器械、醫藥研發外包服務等多個細分領域，深度介入癌症、艾滋病、乙肝、丙肝等重點治療場景。目前已有27家公司的超50款藥品獲批上市，超200款藥品進入臨牀試驗階段，2023年合計營業收入同比增長37.8%。

科創板高端裝備製造公司超過120家，涵蓋航空航天、工業機器人、工業母機、激光加工等多個重要產業鏈及生產環節。2023年業績持續增長，其中工業母機、激光加工等產業鏈淨利潤分別同比增長8.8%、7.7%。

經營質量方面，2023年科創板公司全年平均毛利率達到41.7%，超三成公司毛利率超過50%，59家公司毛利率較上年增加5個百分點以上。從現金流看，2023年科創板公司經營活動現金流淨額合計1395.5億元，同比增長13.6%。

研發投入迭創新高。2023年，科創板公司研發投入金額合計達到1561.2億元，同比增長14.3%，研發投入佔營業收入比例中位數爲12.2%，83家公司研發強度連續三年超20%。截至2023年末，科創板已匯聚超過23萬人的科研人才隊伍，研發人員佔員工總數的比例超過3成。

得益於高研發投入，2023年科創板公司在科技創新方面取得了一些新進展、新突破。截至2023年末，累計124家次公司牽頭或者參與的項目獲得國家科學技術獎等重大獎項，六成公司核心技術達到國際或者國內先進水平；累計形成發明專利超10萬項，其中中芯國際、信科移動的專利均超過萬項。

同時，科創板公司2024年一季度業績也出爐。超六成公司第一季度實現營業收入同比增長，85家公司營業收入增幅超過50%；超五成公司第一季度實現淨利潤同比增長，151家公司淨利潤增幅超過50%。尤其是集成電路、智能檢測等細分行業表現突出，營業收入同比增速達到27.8%、62.3%。

2024年第一季度，科創板公司合計研發投入322.7億元，同比增長18.2%；合計購建固定資產、無形資產和其他長期資產支出539.2億元，同比增長6.7%，超30家公司披露研發、生產項目正在加速落地。

機構投資者持倉佔比近七成

科創板公司藉助資本市場工具激勵人才、再融資、併購重組等，並通過分紅、回購、增持等方式，提升投資者獲得感。

科創板率先推出第二類限制性股票股權激勵工具，截至2023年末，共有369家科創板公司推出539單股權激勵計劃，板塊覆蓋率達到65%，涉及核心技術及業務人員10萬餘人次。超9成公司選擇第二類限制性股票作爲激勵工具。

目前，科創板超六成公司的創始團隊爲科學家、工程師等科研人才或行業專家，近三成公司實控人兼任核心技術人員，近三成公司實控人擁有博士學歷。

持續融資發展方面，2023年科創板公司累計實施50單再融資，融資金額逾560億元，8家公司通過“小額快速”機制高效解決資金需求。

產業併購重組方面，2023年科創板公司累計發生30餘單交易額在1億元以上的股權收購交易，其中4單構成重大資產重組或涉及發行證券。 此外，多家科創板公司引入國有資本或重要產業資本。

截至2024年4月30日，科創板363家上市公司披露了2024年度提質增效重回報行動方案，佔公司總數的63.6%。

同時，科創板公司拋出了分紅、回購、增持等方案。現金分紅方面，約七成科創板公司推出2023年度現金分紅方案，年度累計分紅總額達424.7億元，超300家公司現金分紅比例超過30%，10家公司年度累計分紅金額超過5億元。

回購方面，2023年共計146家公司發佈152份回購計劃，擬回購金額上限達到178.9億元，其中，金博股份、樂鑫科技等20家公司累計實施多期回購計劃。增持方面，2023年共計42家公司發佈45份增持計劃，相關人員擬增持金額上限達到12.6億元。

投資“工具箱”也不斷豐富。2023年以來，科創100指數、科創ESG指數等指數陸續發佈，目前科創板指數數量已達到15條，境內外產品規模近1600億元。其中，科創50ETF產品規模近1300億元；科創100ETF產品規模近190億元，較發行規模增長42.3%。衍生品方面，2023年6月，科創50ETF期權上市，成爲全面註冊制背景下首次推出的股票期權新品種。

專業機構投資者活躍賬戶數持續增加，截至2023年末超過7萬戶，同比增長30%，其中，企業年金、公募基金活躍賬戶數增速較快，同比增速分別超過200%和10%；機構投資者持倉佔比近七成（專業機構投資者、一般機構投資者持有的流通市值佔比分別約爲4成和3成），其中，社保、保險、年金等長線基金持倉佔比接近5%。