科技巨頭算力支出再度上調 算力硬件需求高景氣格局延續

美股科技巨頭財報密集發佈，META、谷歌、微軟率先披露財報，三巨頭均在財報中提示稱2024年的算力開支將會更高。其中META將2024年資本開支上調至350~400億美元（此前預期爲300億~370億美元）；谷歌2024年第一季度資本開支達到120億美元（超過預期103億美元），全年資本開支不低於420億美元；微軟資本開支從上一季度115億美元增至140億美元（超過預期131億美元）。

選取微軟、谷歌、Meta和亞馬遜作爲海外雲廠商代表，四者合計資本支出在2023年前3季度均出現不同程度下滑，而2023Q4四者資本開資合計爲417.7億美元，同比增長8.9%，環比增長16.6%，增速出現拐點。德邦證券分析師陳涵泊指出，算力爲AI發展的助推器，海外雲巨頭作爲算力的重要需求方，重視資本支出增長的舉措或將持續提振AI算力景氣度。

據財聯社主題庫顯示，相關上市公司中：

滬電股份是全球交換機PCB核心供應商。華創證券最新研報指出，滬電股份深耕北美客戶，有望充分享受算力市場高增紅利。

勝宏科技HDI產能充足，NV computing Tray和Switch Tray均實現配套，充分受益於英偉達GB200設計變化導致單顆GPU的HDI價值量提升。