科林電氣爭奪戰近終局？海信網能擬要約收購20%股權，原實控人如何“接招”

財聯社5月14日訊（記者 肖良華 李哲）5月13日深夜，科林電氣（603050.SH）發佈要約收購報告書摘要，海信網能計劃以33元/股的價格部分要約收購科林電氣20%股份，收購目的直指上市公司的控制權。

如果海信網能部分要約順利完成，其與科林電氣董事長張成鎖、石家莊國資等關於科林電氣的股權爭奪戰大戲也將迎來終章。海信網能會實現“控制公司”的承諾，張成鎖和石家莊國資近期爲保住公司控制權而做的種種努力或將化爲泡影。

海信網能公司總經理史文伯表示，海信方面於5月10日取得了國家市場監督管理總局關於經營者集中的審查批覆文件後，第一時間作出主動要約收購科林電氣股份的決定，充分顯示出海信的決心和信心。本次部分要約收購完全符合中國證監會《上市公司收購管理辦法》的相關規定。

在最近的一段時間裡，因收購和反收購之爭，海信網能和科林電氣紛爭不斷。一方認爲自己的收購合法合規，另一方則將海信指責爲“野蠻人”。而石家莊國資的參與，也給這場戰爭注入更多的不確定因素。

隨着張成鎖新的一致行動人協議的簽署和石家莊國資10%持股目標的達成，海信網能落敗一度成爲大概率事件。甚至有市場分析人士預測海信網能或將體面退出，輸了面子贏取裡子。但出人意料的是，海信網能最終祭出了部分要約收購的“終極武器”，將張成鎖再度逼向了牆角。

海信網能表決權將接近45%

海信網能在要約收購公告中明確表示，收購的最終目的是爲取得上市公司的控制權，本次要約收購後仍將保留上市公司地位。史文伯對財聯社記者表示，海信本次要約爲部分要約收購，不會終止科林電氣的上市地位，按目前的股權結構，海信方面要約收購完成後上市公司的公衆股東持股比例不會低於25%。

此次，海信網能發出的要約類型爲主動要約，並非履行法定全面要約收購義務。將向除海信網能以外科林電氣全體股東的非限售流通股發出部分要約，要約收購股份數量爲4541.88萬股，占上市公司總股本的20%，要約收購的價格爲33元/股，該收購價較5月13日公司收盤價上浮15.02%，據此計算，本次要約收購所需最高資金總額爲14.99億元。

截至5月13日，海信網能持有科林電氣3392.12萬股股份，占上市公司總股本的14.94%（其中1159.24萬股尚未完成過戶，占上市公司總股本的5.10%）；海信並持有李硯如、屈國旺委託的2173.33萬股股份的表決權，占上市公司總股本的9.57%，合計持有上市公司24.51%的表決權。

而截至4月26日，科林電氣董事長張成鎖共持有2513.27萬股，其一致行動人邱士勇、董彩宏、王永三人分別持有622.42萬股、531.98萬股、264.45萬股，合計持股3932.12萬股，持股比例爲17.31%，石家莊市國投共持有2270.95萬股，持股比例爲10%。

通過本次要約收購，海信網能的直接持股比例將接近35%，擁有的表決權比例將接近45%，大大超過上述兩方的持股比例之和，從而取得科林電氣的控制權。

另外值得注意的是，由於科林電氣第四屆董事會、監事會、高管等管理機構本應在2023年9月11日任期屆滿重新選舉，但公司至今並未完成換屆。

海信網能對此表示，收購人在本次要約完成後，將依法行使股東權利向上市公司股東大會提名董事候選人，並由董事會決定聘任相關高級管理人員。屆時，公司原創始人管理團隊或被邊緣化。

“將助力科林走向國際化”

對於此次收購的目的，海信網能稱更期望保證公司的穩定發展，其在公告中表示，暫無對上市公司現有員工聘用作出重大變動的計劃。

海信網能公司總經理史文伯對財聯社記者表示：“要約收購可以儘快結束目前上市公司股權結構的不穩定性，從根本上解決控制權問題，將是促進上市公司經營穩定的根本措施。當然，公司穩定更是公司業務發展的根本前提，這將有利於全體股東利益的提高和未來價值的增長，也會對當地經濟發展做出更大貢獻，更大地助力於石家莊經濟和社會發展。”

在智能電錶行業出海方面，海信網能或將對科林電氣有較大賦能，其同行業的海興電力在海外市場蓬勃發展，而科林電氣海外營收僅有個位數。

史文伯表示，海信網能收購科林電氣是基於集團產業發展戰略，海信佈局新型電網、新能源是一項重大長遠決策。其中，海信儲能產品憑獨特的節能、ALL-IN-ONE熱管理技術，已有國電投、中電裝備、中車等TOP10客戶；海信自研的功率器件、功率模塊技術是電力電子行業的基礎部件、核心部件，廣泛用於變頻、儲能、充電等行業，不但解決國產化問題，而且已形成競爭優勢。這些技術將助力科林電氣在萬億級的全球新能源市場披荊斬棘。

對於二級市場投資者最爲關注的海信取得科林電氣控制權後，對科林電氣有哪些初步的規劃。史文伯表示，海信成功控股科林電氣後，上市公司註冊地、生產地、納稅地、生產場所、管理機構等絕對不會搬離石家莊，現有骨幹員工隊伍將保持穩定，並且要將科林打造成海信能源產業總部並紮根石家莊，以科林爲投資主體和管理主體，藉助海信在全國各地市場、全球各國渠道，迅速擴大科林電氣在全國、全球的機構、渠道佈局。

史文伯進一步表示，海信在儲能溫控、功率半導體、軟件、電力電子等方面的技術優勢及研發平臺，將助力科林打造獨特的產品競爭優勢；其次，海信作爲中國走向世界市場的電子產業代表品牌和廠商之一，可在全國除河北以外的廣大市場，藉助海信全球營銷網絡、全球品牌營銷能力幫助科林快速擴大規模，實現國際化快速發展；第三，海信可在管理經營效率、供應鏈平臺、人才機制等方面全方位對科林進行加持和提升。海信有能力、有信心讓科林從一個區域內領先的電力能源上市公司發展成爲在全球具有競爭力的電力能源企業。