LP週報丨100億，無錫落地3支專項母基金
江蘇省宣佈設立的500億省級產業母基金於本週陸續落地了。
徐州、揚州、無錫三城，先後宣佈設立專項母基金。其中無錫市就落地了三支基金，分別是50億規模的集成電路專項母基金、40億規模的生物醫藥專項母基金和10億規模的未來天使基金。
作爲江蘇經濟重鎮，無錫2023年GDP1.55萬億，位列蘇州、南京之後，排在江蘇省第三。而集成電路產業和生物醫藥，均是其優勢產業。去年無錫的集成電路產業規上產值超2400億元，生物醫藥產業規模也超2000億元。兩支相關專項母基金的設立，將助力無錫在半導體和生物醫藥上擴大優勢，更上一層樓。未來基金投資範圍則更加前沿，量子科技、商業航天、人工智能等都在其“射程”之內。
對於GP而言這無疑是一件大好的消息。江蘇省的500億產業母基金，將按照省級母基金——專項母基金——子基金的架構設計。這意味着不論是無錫，還是徐州、揚州，都將在不久後“牽手”市場化GP進行合作。這不，本週江蘇省級母基金已經發布了GP遴選公告，相關機構可積極跟進關注。
另外，本週LP圈還有很少重磅消息。據投中網不完全統計，有27支新基金成立，3家產業基金遴選GP。其中北京設立新一批500億產業基金，合作GP分別是基石資本、北汽產投、中關村資本、達晨財智；國家中小企業發展基金完成第六批子基金簽約，出資了元璟資本、達晨財智、基石資本、崇凱創業（通和毓承）、國中資本、普華資本6家GP。湖南產業引導基金和甘肅產業引導基金，均在遴選GP。
募資動態
達晨財智中小基金二期首關完成
近日，達晨財智中小基金二期順利完成首輪募集關閉，基金總規模約30億元，註冊落地湖南長沙。這也是繼達晨財智中小基金一期後，達晨財智再次通過國家中小企業發展基金遴選而設立的科技基金，繼續支持國家新興戰略產業發展、深耕投早投小投科技，切實助力中國科技轉型升級與高質量發展。本期基金獲得了包括基石投資人國家中小企業發展基金、湖南省產業引導基金、長投控股、湘江國投、廣州產投、安徽高新投、大連市引導基金、湖南雲起盛世，以及達晨財智股東電廣傳媒等實力機構的注資，爲基金長遠的穩定持續發展，提供了資金及豐富的地方產業資源助力。
在人民幣LP中，達晨財智一直有相當的號召力。本次首關的中小基金二期，湖南本地國資、廣州產投、安徽高新投、大連市引導基金均有出資。而北京最新一批百億級產業基金，也交給了達晨管理其中一支。從最開始出身湖南的本土機構，在深圳落地紮根，再到全國開出23家分支機構，達晨財智一直在努力適應市場，一直在進化。
元璟資本再獲國家級母基金出資支持，新基金完成首關
6月27日消息，國家中小企業發展基金髮布公告稱，已完成第六批子基金的設立。由元璟資本擔任基金管理人的杭州元璟新創中小創業投資合夥企業（有限合夥）完成簽約。同時，元璟資本新一期人民幣基金也已正式完成超10億元首關，將主要投向硬科技、前沿技術、智能製造、醫療科技等相關領域的中小企業。
2015年前後成立的這一批機構中，元璟資本是其中的翹楚。背靠阿里巴巴，投資信息技術、人工智能、機器人等領域的企業也得心應手。已經投出的理想汽車、塗鴉智能、傅利葉等均是行業中的佼佼者。這些成績或許就是中小企業發展基金連續兩次與元璟資本合作的原因。
目標規模15億元，這家S基金管理平臺完成二期首關
近日，在包括中保投資等多家市場化投資機構的支持下，聯融志道逆勢完成目標規模爲15億元的第二期S基金首輪關賬，並且後續融資進展順利。其中，中保投資有限責任公司以及其他險資的強力支持使得這個產品在目前的融資市場環境下格外顯眼。
聯融志道是聯想控股發起設立的投資管理平臺。2020年聯融志道第一期S基金順利落地，基金規模最終達到7.2億元。加上最新的這一期，聯融志道的S基金規模已經超20億。背靠聯想的產業資源，聯融志道在信息技術、人工智能領域的投資頗有建樹，智譜AI就是其代表案例之一。產業資源+S基金的大趨勢，正是聯融志道順利募資的原因之一。
信金控股完成新一期人民幣基金首關，規模5億元
近日，信金控股宣佈完成新一期人民幣基金首關，規模5億元。該期基金設立於雄安新區，攜河北交投投資管理有限公司，重點圍繞交通及城鄉基礎設施、物流及相關配套服務、新能源、空天信息等領域投資佈局。
去年10月，信金控股完成了總規模5億元的人民幣基金首關，那支基金主要投資精細化工和新材料。大半年後，信金控股又官宣了5億大交通、新能源領域的新基金。可見信金控股在募資端擁有較強的能力。合作LP爲河北國資，未來新基金也將在河北/雄安新區進行廣泛佈局。
新基金
100億，無錫市省市合作產業專項基金髮布
6月21日，江蘇召開戰略性新興產業母基金啓動運行暨首批產業專項基金組建新聞發佈會，會上獲悉，總計規模100億元的3支基金落地無錫，涉及2個地標產業、5個未來產業。三支基金分別爲：江蘇省集成電路（無錫）產業專項母基金，總規模50億元。第二支是江蘇省生物醫藥（無錫）產業專項母基金，總規模40億元。第三支是無錫未來產業天使基金，總規模10億元。
北京引導基金再設4支產業基金，總規模500億
6月27日消息，北京市政府引導基金再出手，設立4支總規模500億元的百億級產業投資基金。分別爲：100億北京市綠色能源和低碳產業投資基金，管理機構爲北汽產投；100億北京市商業航天和低空經濟產業投資基金，管理機構達晨財智；100億北京市新材料產業投資基金，管理機構中關村資本；200億北京市先進製造和智能裝備產業投資基金，管理機構基石資本。
這是繼去年底北京設立人工智能、信息產業、醫療健康、機器人4大產業投資基金後的再次重磅出手。這也意味着北京在不到一年的時間裡，共設立了兩批8支百億級產業基金，總規模高達1000億元。如此快速地推出第二批500億的產業投資基金，還說明第一批4支基金已經取得了不小進展。這讓北京更加篤定，要繼續推動這一模式來扶持和培育科創企業。
國家中小企業發展基金已完成六批子基金的設立，總規模112億
6月27日消息，國家中小企業發展基金髮布公告稱，已完成第六批子基金的設立。分別是：
普華中小二期（杭州）創業投資合夥企業（有限合夥），註冊地浙江杭州，管理機構普華資本。湖北省基石中小發展創業投資基金合夥企業（有限合夥），註冊地湖北武漢，管理機構基石資本。湖南達晨財智中小企業創業投資基金合夥企業（有限合夥），註冊地湖南省長沙市，管理機構達晨財智。杭州元璟新創中小創業投資合夥企業（有限合夥），註冊地浙江省杭州市，管理機構爲元璟資本。合肥通和四期股權投資合夥企業（有限合夥），註冊地安徽省合肥市，管理機構爲崇凱創業。國中（深圳）三期中小企業發展私募股權投資基金合夥企業（有限合夥），註冊地廣東省深圳市，管理機構爲國中資本。至此，國家中小企業發展基金完成第六批全部子基金的簽約設立工作，總規模112億元。
國家中小企業發展基金，是2015年設立的國家級股權投資基金，目的就是爲了支持中小企業發展、促進創新創業。目前子基金已經有42支，子基金規模超過1080億，間接投資了超過1500家企業。這次設立的第六期子基金，包括普華資本、基石資本、達晨財智、元璟資本、崇凱創業（通和毓承）、國中資本，都是國內名列前茅的機構。而在地域上，覆蓋杭州、長沙、合肥、深圳、武漢，將大半個中國囊括其中，對全國早期科創企業而言是耐心資本的持續投入。
徐州，啓動設立總規模30億元母基金
6月21日，江蘇省政府新聞辦公室在南京召開新聞發佈會，介紹江蘇省戰略性新興產業母基金啓動運行暨首批產業專項基金組建情況。全省首批14支產業專項基金，選擇7個設區市先行設立。其中，徐州市設立總規模30億元的江蘇省智能製造(徐州)產業專項母基金。
徐州被稱爲中國工程機械之都，產業規模超過2100億元，佔全國市場超五分之一。擁有研發、零部件、主機、服務等企業5000餘家，大名鼎鼎的徐工機械正就是其中的龍頭企業之一。目前徐州正將以機械產業爲支點，向半導體產業擴展。智能製造專項母基金的設立，將爲徐州培育出更多機械工業一樣的支柱產業。
揚州啓動設立總規模16億元的航空航天產業專項母基金
6月21日，江蘇省戰略性新興產業母基金啓動運行暨首批產業專項基金組建新聞發佈會舉行。江蘇省戰略性新興產業母基金的首批14支產業專項基金組建發佈，總規模506億元。江蘇省航空航天（揚州）產業專項母基金規模16億元，是首批基金中唯一一支航空航天產業領域專項基金。將採用“政府引導、市場運作、專業管理”的運作模式，對航空航天領域的關鍵技術研發和成果轉化、航空航天企業技術改造和產業升級、航空航天產業鏈完善和優化等方面進行重點投資，促進航空航天產業加速集羣發展。
2019年3月，中航工業瀋陽飛機設計研究所揚州協同創新研究院成立，按下了揚州航空航天的快進鍵。到今天，揚州已經擁有涉航企業50餘家，其中規上企業31家，研發設計類企業3家，航空產品產值突破50億元。設立航空航天專項產業基金，對完善揚州相關產業將起到重要作用。
海南自貿港創新投資基金正式開展投資運作
6月21日，第一屆海南自貿港創新投資發展論壇暨自貿港創新投資基金政策發佈會在海口舉行，據悉，海南自貿港創新投資基金目前已正式開展投資運作。
據介紹，海南自貿港創新投資基金首期規模10億元人民幣，由兩隻獨立運作的母基金組成，分別爲創新基金壹號、創新基金貳號，規模均爲5億元人民幣，基金管理人分別爲中金資本和深天使，通過加大對子基金出資力度、返投讓利等措施，引導創新投資機構加強對我省種子期、初創期科技創新類企業及“專精特新”中小企業的引進、培育。創新基金壹號於5月30日、創新基金貳號於6月11日分別完成中基協備案，已正式開展投資運作。
海南封關在即，以海南自貿港爲代表的國資平臺，加快了產業投資的步伐，自貿港基金與華熙生物合作成立了10億元的產業基金。山東財經創投、京博集團在海南設立海南山財基金。天圖資本與海南自貿港基金合作，組建了15億的基金……這兩支與深圳天使基金、中金資本的合作基金又讓海南創投熱鬧了起來。作爲我國新時期對外開放的前沿陣地，海南未來的發展值得期待。
首期規模10.01億元，北京經開區設立科創基金
近日，北京經開區設立了首期規模10.01億元的科技創新股權投資基金（以下簡稱“科創基金”），經開區政府投資基金體系再添一塊拼圖。隨着經開區四大主導產業規模不斷擴大，加快佈局六大未來產業，在充分吸取原科創資金政策優勢的基礎上，聚焦“投早、投小、投硬科技”，主要圍繞符合國家、北京市及經開區戰略佈局的科技企業開展直接股權投資，重點投向四大主導產業及六大未來產業領域中的早中期科技型企業，在企業發展全生命週期提供各類增值服務。
經開區在汽車、信息技術、生物醫藥、機器人等領域有着深厚的產業優勢，此前設立了2億元的種子基金，扶持幼苗企業。這次又設立了10億元的科創基金，對完善本地創投生態將起到重要作用。
國機蘇州先進裝備與產業基礎投資基金成立，出資額20億元
公開資料顯示，近日，國機先進裝備與產業基礎投資基金成立，執行事務合夥人爲國機投資基金管理有限責任公司，出資額20億元，經營範圍包含：創業投資；以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。股權數據顯示，該合夥企業由國調二期協同發展基金股份有限公司、蘇州創新投資集團有限公司、中國機械工業集團有限公司等共同持股。
國機資本是中國機械工業集團2015年發起設立的投資機構。作爲LP，出資過保利資本、創新工場等機構，直投則主要參與的先進製造業公司的中後期融資，或者上市公司的定向增發。比如，此前投資了中國核建、蘇美達等公司的定向增發。這次國機資本發起設立的基金，拿到了蘇州國資系40%的出資，未來重點投資範圍也將以蘇州爲主。
首隻成眉同城化基金註冊設立
首隻成眉同城化基金──四川成眉同城化科創股權投資基金於近日正式註冊成立。該基金是在四川省同城化辦支持下，爲深入落實成德眉資同城化發展戰略，打造西部創新創業高地，助力成都都市圈建立健全具有全國影響力的科技創新中心基礎體系而成立的。該基金由成都產業集團下屬成都科創投集團和眉山市產業發展投資引導基金中心（有限合夥）聯合出資設立，規模10億元，由成都科創投集團全資子公司成都技轉創業投資有限公司擔任基金管理人，負責基金管理運營工作。
眉山是成都都市圈重要的城市，兩市的距離僅有74公里。它承接了成都大量的產業外溢，特別是對土地、環保有要求的製造業項目。比如協鑫能源旗下的協鑫鋰電，就將生產基地設在了眉山仁壽。10億協同產業基金的設立，將更好地推動產業資源在兩地互動。不論是對成眉兩市，還是成都都市圈都將起到推動作用。
規模2個億，紅磚科創基金成立
6月25日消息，繼2021年成功設立合肥紅磚一期基金後，創東方再次攜手興泰資本，在安徽省雛鷹計劃專項基金、濱湖科學城、江西金控資本等出資人的支持下，共同成立安徽雛鷹紅磚東方投資基金合夥企業（有限合夥）——紅磚科創基金，並於近日完成了在中基協的登記備案，即將啓動投資運作。紅磚科創基金規模2億元人民幣，得到了安徽省雛鷹計劃專項基金、興泰資本、濱湖科學城、江西金控資本等的大力支持。基金專注於種子期、初創期的科創企業，以及大院大所的優質科技成果轉化項目。投資領域涵蓋信息技術、新材料、醫療健康和軍工航天等戰略性新興產業，旨在推動合肥乃至全國範圍內的產業升級和科技創新。
創東方專注於早期投資，在2021年與合肥興泰資本第一次合作後，投資了19家企業，其中6家合肥的企業。第二支基金順利落地，說明合肥的LP對創東方此前的投資較爲滿意。新基金依然瞄準早期階段，不過投資領域更加寬泛了，從原來以信息技術向新材料、醫療、航天等領域延伸。
九州通投資成立創投私募合夥企業
公開資料顯示，近日，湖北九州智械創業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲湖北九州通高投長江產業投資基金管理有限公司，出資額2億元，經營範圍包含：私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務等。股權數據顯示，該公司由九州通旗下九州通醫療器械集團有限公司、湖北九州通高投長江產業投資基金管理有限公司、武漢九州智械企業管理合夥企業（有限合夥）共同持股。
九州通是醫藥產業服務商，2010年上市，主營業務包括數字化醫藥分銷與供應鏈業務等6個版塊。去年營收1501億，淨利潤近20億。此前九州通作爲LP出資過鬆禾資本、英飛尼迪資本、長江產業基金、阿斯利康中金醫療創投基金等。而這次設立2億元基金，從股權結構看，大概率是要自己下場做投資了。
中金私募旗下金華盛赫基金完成備案
2024年6月19日，由中金私募管理的金華盛赫股權投資基金合夥企業（有限合夥）在中國證券投資基金業協會成功完成備案，備案規模5.03億元。基金由專業嚴謹的投資團隊管理，基金投資策略與投資人產業背景高度契合，此次募集得到了產業背景投資人的堅定支持和信任。金華盛赫基金專注於投資國家戰略重點支持的電子信息、先進製造及新材料等具有高科技、高效能、高質量特徵的新質生產力領域。基金將持續探索並挖掘該領域的優質投資機會，致力於積極爲投資人創造財務回報。
中金這支基金的LP，都是實力雄厚的機構投資者，主要是五礦資本和中航信託。五礦資本是五礦集團旗下的金融投資平臺，公開資料顯示，已經出資超過60支基金，同時多次出資中金資本。而且五礦資本不僅投股權，業務也涵蓋投資、信託、商業銀行、證券、期貨、保險等領域，是全牌照金融控股公司。中航信託是中航工業旗下的金融機構，在股權投資市場也非常活躍，不僅出資了多家機構，也直投100多家企業。前幾天去港股上市的氮化鎵半導體企業英諾賽科，背後就有中航信託直投的身影。
江西景德鎮興瓷基金完成備案
6月24日，景德鎮市興瓷股權投資合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“景德鎮興瓷基金”）在中國證券投資基金業協會順利完成私募投資基金備案，江西贛投投資有限公司(以下簡稱“江西贛投”)擔任基金管理人。景德鎮興瓷基金由江西贛投與景德鎮市陶瓷科技投資經營有限公司（以下簡稱“景德鎮陶科投”）共同出資設立，備案規模2億元，是江西贛投在景德鎮落地的第三支市場化產業引導基金，擬通過“母基金+直投”方式運作，主要用於支持本地主導產業發展，優先支持先進陶瓷材料、電子信息、新能源、高端裝備製造等行業。
景德鎮是中國陶瓷之都，最近幾年，把先進陶瓷產業作爲主導產業和主攻方向，推動先進陶瓷產業發展，吸引了電子信息、傳感器、新能源、節能環保和裝備製造等企業落地。此前就設立了50億產業母基金，以0.6倍的返投標準，吸引優質GP參與。這次興瓷基金的成立，對相關產業的發展將起到助力作用。
浦東金橋30億元成立投資合夥企業
近日，上海金橋投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲上海盛訊投資有限公司，出資額30億元，經營範圍包含：以自有資金從事投資活動；自有資金投資的資產管理服務；投資管理。企查查股權穿透顯示，該公司由浦東金橋間接全資持股。
浦東金橋，是上海金橋出口加工區的房地產開發和建設公司，此前已經是上海地區的活躍LP之一。出資過浦東資本、海望資本、國泰君安創投等。而且在2020年，浦東金橋發起設立了盛盎投資。這次浦東金橋再掏30億設立投資合夥企業，是有史以來最大的一筆出資。未來的投向值得關注。
蘇創太湖灣產業發展基金成立
近日，由蘇創投聯合太湖灣創投發起設立的蘇創太湖灣產業發展基金完成工商註冊登記。據悉，該基金總規模5億元，主要投資蘇州太湖國家旅遊度假區機器人與智能製造、新能源、新材料、數字經濟等主導產業優質項目。爲加快推動蘇州太湖國家旅遊度假區主導產業的產業鏈和創新鏈深度融合，充分發揮國有投資平臺的示範帶動作用，吸引更多社會資本參與到度假區的產業創新發展，蘇創投結合度假區產業結構，聯合太湖灣創投合作設立了蘇創太湖灣產業發展基金。基金管理人蘇州國發創業投資控股有限公司是蘇創投旗下主力直投平臺，擁有一支近200人的專業投資團隊，截至目前已投資項目超400個，其中59家企業在國內外資本市場上市。
蘇州太湖國家旅遊度假區是1992年經國務院批准建立的全國12個國家級旅遊度假區之一。近年來正在從度假休閒向產業發展。今年初，太湖灣科創城產業發展集團就宣佈要設立30億元的產業母基金，並且組建相關子基金。半年後，這支由蘇創投管理的基金，正是子基金之一。
摩根士丹利成立私募基金管理公司
6月26日，摩根士丹利私募基金管理(上海)有限公司成立，法定代表人爲孫恂，註冊資本1億人民幣，經營範圍含私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務。股東信息顯示，該公司由摩根士丹利資產服務諮詢(中國)有限公司全資持股。
摩根士丹利俗稱“大摩”，是一家總部位於紐約的跨國投行，截至2024年3低，摩根士丹利AUM（資產管理規模）達到1.5萬億美元，約合10.9萬億元人民幣。早在30年前，大摩就開始佈局中國，而且這並在中國落地的第一傢俬募基金管理公司。摩根士丹利旗下已有“摩根士丹利中國股權”（PE）、“摩根士丹利海外”（QDLP）兩家聚焦不同領域的私募投資基金管理人。此次摩根士丹利再設一家新的私募基金管理公司，未來投向何處，值得市場關注。
中財融商攜手高郵市政府設立產業基金
近日，中財融商（北京）資本管理有限公司（簡稱“中財融商”）與高郵市政府緊密攜手，正式成立高郵市產業投資基金（有限合夥）（簡稱“高郵市產業基金”），這彰顯了高郵市政府推動地方經濟發展的決心和智慧，也標誌着雙方合作進入了一個新的發展階段。
高郵市產業基金規模4億元，由中財融商擔任基金管理人。在高郵市財政局的統籌引導下，基金將圍繞高郵市智慧照明、電子信息、機械裝備、電線電纜等主導產業、新興產業、未來產業和其他市政府重點發展的產業開展投資。
管理人中財融商系由中央財經大學校友發起成立的專業基金管理公司，在管政府產業引導基金規模已逾200億元。去年底還幫助海南保亭管理了3億元的產業引導基金。
招GP
500億母基金，招GP了
江蘇省戰略性新興產業母基金（以下簡稱“省級母基金”）是貫徹落實江蘇省委省政府部署要求，發揮長期資本、耐心資本、戰略資本作用，推動全省戰略性新興產業發展和未來產業佈局的引導基金，旨在加快打造具有國際競爭力的戰略性新興產業集羣，推動江蘇成爲發展新質生產力的重要陣地。省級母基金常態化開展基金申報工作，由省級母基金公司負責統一受理申報申請。根據申報情況開展材料審查、盡職調查、專業論證等工作。
省級母基金遴選三個方向的管理機構，分別是未來產業天使基金、區市產業專項母基金、省屬企業產業專項基金。主要要求有存續期不超過15年，GP業績報酬不超過投資收益的20%，GP過去至少有10個IPO的直投案例等等。相關機構可關注。
湖南省產業引導基金數字產業子基金招GP
爲培育壯大以數字產業爲代表的新興產業、加快建設湖南現代化產業體系、助力實現“三高四新”美好藍圖，湖南省產業引導基金（以下簡稱母基金）擬設立數字產業子基金，根據設立運作相關規定，現面向社會公開遴選管理機構。
湖南省數字產業子基金返投比例1.5倍，存續期10年，優先考慮在湖南設立過基金，有成功投資案例，更擅長投早投小的機構。相關機構可關注。
甘肅省政府投資基金招GP
近日，爲深入貫徹落實“財政+金融”系列政策，進一步完善省級政府投資基金運營機制，提高政府投資基金整體運營效率，充分發揮財政資金引導激勵作用，協同運用財政政策和金融工具支持全省實體經濟高質量發展。根據《甘肅省人民政府辦公廳關於印發甘肅省省級政府投資基金管理辦法的通知》（甘政辦發〔2023〕67號）規定，現面向社會公開遴選基金管理機構
遴選公告顯示，甘肅有部分要求如下：子基金省內投資規模一般不低於基金總規模的60%。具備產業項目、服務平臺等資源,較強的專業產業領域的招商能力；在子基金投資領域擁有豐富的儲備項目（尤其是甘肅省內項目）。投資方向爲，主要在綠色生態、創新創業、鄉村振興、文化旅遊、戰略性新興產業、中小企業發展。相關機構可關注。