陸消費股 躍資金新寵兒

臺新中證消費服務領先指數基金經理人葉宇真指出，以分行業別表現分析，Omicron疫情爆發來，A股所有產業板塊持股都增加，尤其以食品飲料最爲明顯，對應歷史經驗來看，去年來全球新冠確診人數大幅上升階段的四個階段中，wind材料、工業、日常消費、醫療保健和可選消費行業漲跌幅中位數分別爲18.8％、12.9％、9.9％、6.4％和5.4％，其中，材料和日常消費行業在三次跑贏大盤，勝率均在70％之上，明顯看出中國消費股在疫情下成資金佈局重心。

葉宇真分析指出，大陸消費股表現強勢，在堅強的漲價能力。去年疫情爆發以來，上游資源品價格同時受供給不足、經濟復甦影響而大幅攀升，由此帶來PPI同比增速的持續走高，10月大陸PPI同比增速高達13.5％；在CPI方面，10月份受特殊天氣、部分商品供需矛盾及成本上漲等因素綜合影響，CPI同比增速上漲 1.5％。往後看，隨原物料價格走穩，預計價格端PPI與CPI的剪刀差將會逐步回落，在PPI-CPI剪刀差收窄期間，消費股具超額收益，獲利將大幅提升。

羣益新興金鑽基金經理人陳建彰表示，每年年底是全球消費旺季，以出口爲主的新興市場國家經濟成長後市表現可期，根據摩根士丹利券商報告指出，新興市場獲利2022年預估續增12％。