陸新規衝擊11家臺商返臺掛牌

大陸證監會今年宣佈《境內企業境外發行證券上市試行辦法》的新規定，4月起只要營運主體（佔5成營收）在大陸的企業，想赴海外IPO（初次上市發行）或增資時，都需要證監會點頭、備查。儘管證期局認爲目前對臺商回臺IPO並未有實際影響，但在臺IPO公司必須先取得大陸證監會核發的備案通知書才能在臺上市，市場預料許多在臺掛牌公司將卡關。

黃厚銘表示，預計今年IPO有九家，主要活動在大陸會受影響，目前有二家IPO及1家SPO已向大陸提交備案申請。其中，IPO的是興櫃公司富世達（6805）、AMAX-KY（6933），已分別在今年5月25日、6月7日向證監會提交備案申請，至於要辦理增資的鴻碩（3092）也已提出備案。

證交所已要求IPO公司要出具承諾書，承諾在公開承銷前要取得大陸備案通知書，以免投資人面臨未知風險，若沒拿到備案通知書就不能上市。黃厚銘說明，該新規對國內臺商IPO影響比SPO大，據證交所、櫃買中心以問卷調查後發現，有196家上市櫃可能適用大陸SPO規範對象，佔所有上市櫃家數10.97％，但這些公司要辦理增資案時，在募集後三天內才需向大陸提交備案，屆時才知道影響範圍。

黃厚銘強調，大陸新規是針對全球企業，並非只針對臺商，且評估僅是備查，金管會已提出三因應措施，一是加強資訊揭露，包括上市櫃公司在公開說明書要揭露相關資訊、在向大陸「提交」備案或是「取得」備案時間點都要發佈重訊；二是公司備案資料不得牴觸我國重要法規，例如個資法；三是承銷商要評估，備案資料與在臺上市申報書件內容是否有重大差異，評估是有無違反本國法規。