美國銀行業通過“壓力測試”，但年內總損失或超6850億美元！

來源|北美商業電訊

最新消息顯示，美聯儲週三發佈的年度“壓力測試”顯示，美國最大的幾家銀行擁有足夠的資本抵禦嚴重的經濟和市場動盪，但由於投資組合風險較高，這些銀行今年可能將面臨更大的損失。

調查發現，美國的31家大銀行能夠經受住失業率飆升、市場劇烈波動以及住宅和商業抵押貸款市場暴跌的考驗，並且仍然保留足夠的資本來繼續放貸。

具體而言，美聯儲發現銀行的優質資本水平最低值爲9.9％，這是最低監管標準的兩倍多。

這份相對健康的報告爲銀行在未來幾天向股東宣佈資本計劃鋪平了道路，包括股票回購和發放股息。美聯儲一位高級官員表示，銀行可以在本週五收盤後宣佈資本計劃。

金融顧問公司Janney Montgomery Scott研究主管Chris Marinac表示：“我們對這一結果感到驚喜，因爲我們預計損失會比過去幾年略高，尤其是在商業房地產等領域。這表明銀行的狀況良好。”

然而，測試確實發現，今年銀行的損失可能更大。2024年版的壓力測試與去年大致相同，美聯儲表示，損失增加是由於銀行投資組合的變化造成的。

在假設的嚴重情況下，接受測試的銀行將遭受總計6,850億美元的損失，資本充足率平均下降2.8個百分點，爲2018年以來的最大降幅。

在接受測試的銀行中，嘉信理財公司的資本水平最高，在這種嚴峻情況下的資本充足率爲25.2%。紐約梅隆銀行、摩根大通、摩根士丹利、北方信託和道富銀行在測試後都報告了兩位數的資本充足率，德意志銀行和瑞銀的美國業務也是如此。

相比之下，一些規模較小的地區性銀行的資本水平接近最低標準，其中蒙特利爾銀行、公民金融集團和匯豐銀行均報告其資本充足率低於7%。

全球最大銀行的資本充足率均遠高於最低標準，其中摩根大通資本充足率最高，爲12.5%，富國銀行資本充足率最低，爲8.1%。美國銀行資本充足率爲9.1%，花旗集團資本充足率爲9.7%。

銀行業對最新業績表示歡迎，認爲這證明銀行實力雄厚，並批評美聯儲和其他監管機構提高大型銀行資本要求的做法。

美國銀行家協會首席執行官羅布·尼科爾斯在一份聲明中表示：“銀行業的持續強勁和彈性進一步證明，近期包括擬議的更高資本標準在內的一系列新監管措施是沒有必要的。”

美聯儲指出，信用卡是銀行損失的一個主要來源，佔假設損失的四分之一以上。美聯儲指出，大型銀行的信用卡餘額去年增長了1000多億美元，拖欠率上升了40%以上。

接受測試的銀行信用卡現有貸款餘額總體損失爲17.6%，但Ally Financial在其相對較小的信用卡組合上損失了40.6%。全美最大的信用卡銀行之一Capital One損失了23.2%，高盛損失了25.4%。

美聯儲還表示，銀行的企業信貸組合已轉向風險更高的貸款，目前非投資級企業信貸佔比更大，這些貸款違約的可能性是投資級貸款的三倍多。

在2024年的壓力測試中，銀行預計在商業和工業 (C&I) 貸款上損失1420億美元，佔預計總損失的21%。C&I貸款是發放給企業的，包括營運資金預付款、定期貸款和個人商業貸款。

Discover Financial的商業和工業貸款損失最爲慘重，達到21.8%，Capital One希望在獲得監管部門批准後將其收購。

美聯儲還指出，近年來銀行來自投資費用等項目的非利息收入大幅下降，但薪酬和房地產成本等非利息支出卻沒有下降。

儘管人們預計銀行在今年的測試中會像往年一樣表現良好，但年度結果對每家公司來說都意義重大，因爲它們的表現決定了它們必須持有多少資本來應對潛在損失。超過這些資本水平的多餘資金可以返還給股東。