美國債市：國債漲跌不一 收益率曲線陡化

來源：環球市場播報

美國國債週五收盤漲跌互見。受溫和的9月PPI數據影響，收益率曲線連續第二天陡化，2s10s和5s30s利差收盤接近當日最寬水平。押注較長期限國債收益率上升的期權交易加劇了陡化趨勢。

短端收益率在尾盤下跌1-2個基點，遠端上升約3個基點，令2s10s和5s30s曲線陡化3-4個基點。

2s10s利差最高達到14.5個基點，5s30s利差超過50個基點，爲10月4日以來最大水平。

10年期國債收益率上漲2個基點至4.08%左右，周波動區間3.965%-4.116%。

加拿大9月就業數據發佈後，該國國債收益率曲線牛市趨陡。就業數據使市場對加拿大央行的降息預期保持不變。

市場隱含加拿大央行10月23日降息約38個基點，今年餘下兩次會議將降息75個基點，而週四爲70個基點。

就美聯儲而言，市場價格體現11月7日降息約21個基點，市場消化的今年餘下兩次會議總計降息幅度爲45個基點。

上午時段美國國債期權交易活躍，包括1，600萬美元押注10年期國債收益率達到4.5%，還有兩筆大額總計1，300萬美元的長期國債期權交易，押注30年期國債收益率達到4.75%。

截至美東時間下午3點

2年期國債收益率報3.9386%

5年期國債收益率報3.8771%

10年期國債收益率報4.0708%

30年期國債收益率報4.3808%

5年和30年期國債收益率差報50.2個基點

2年和10年期國債收益率差報13.01個基點