美祭AI晶片三級管制 CoWoS設備廠：補漏洞 不影響出貨

針對拜登此次的AI晶片三級禁令，國內主要CoWoS設備廠預期影響層面不會明顯擴大。圖／美聯社

CoWoS設備廠市況觀察

美國政府針對AI晶片擴大管制，祭出三級禁令，市場擔憂將影響CoWoS整體需求，並進而衝擊CoWoS設備廠今年及明年的出貨展望，對此，國內主要CoWoS設備廠表示，相關禁令早已上路，此次的三級禁令以補漏洞爲主，預期影響層面不會明顯擴大。

此外，市場傳出部分CoWoS-S的產能將調整爲CoWoS-L，設備廠指出，主要差異在中介層不同，前段製程影響較大，其中負責材料、研磨等製程的日商較受惠，臺廠爲後段製程，維持先前預期，客戶設備訂單沒有任何調整，不影響今年CoWoS設備廠出貨展望。

近二年來CoWoS維持供不應求情況，臺積電即使積極擴產以倍增幅度擴產至今仍無法滿足市場需求，帶動去年臺灣四大CoWoS設備廠，包括弘塑、辛耘、均華及萬潤營收同步創歷史新高。

近日傳出，美國政府祭出AI晶片的三級管制及部分CoWoS-S產能將調整爲CoWoS-L，市場高度關注是否影響CoWoS出貨展望。

四大設備廠商高層主管表示，此次美國三級管制主要是將相關禁令更完整也更具體，例如過去從未被提過的第三世界國家也提出具體規範，但若針對禁令限制的主要國家，包括中國大陸、俄羅斯及伊朗等國家，相關禁令早已實際，此次是以補漏洞爲主。

設備業者進一步指出，以市場最關注的中國大陸市場來看，目前銷售就已是AI晶片的降規版爲主，即使有「繞道」高階AI晶片流到中國市場，數量也並不大，原本沒提過的第三世界或新禁令中的第三級的中國及俄羅斯以外國家，對高階AI晶片需求也不大，目前已並沒有太大的拉貨，整體而言，三級禁令影響有限。

此外，臺積電可能將部分CoWoS-S產能調爲CoWoS-L，臺灣四大CoWoS設備廠，包括弘塑、辛耘、均華及萬潤都是後段溼製程爲主，產線規劃的調整，並不影響臺廠，至於前段製程以日商Shibaura受惠將最明顯，其餘包括材料及研磨廠商也均以日系爲主，臺廠不受惠但也不受影響。

臺灣CoWoS設備廠指出，無論美國三級禁令或CoWoS產線調整，目前都沒收到來自臺積電對設備訂單有任何的調整或更動，目前CoWoS相關設備接單已到今年第三季，即將進行第四季接單，今年營運展望仍維持正向。