明日主題前瞻丨多家上市公司迴應小紅書相關業務；上海加快佈局高性能算力基礎設施

①多家上市公司迴應小紅書相關業務，小紅書全生態鏈有望持續受益

小紅書概念掀漲停潮，多家上市公司迴應在小紅書開店、投放廣告等情況。3連板歌力思公告稱，截至2024年前三季度公司小紅書電商渠道銷售收入約爲700萬元；6連板蘇豪弘業公告稱，公司目前未以小紅書作爲貿易平臺進行營銷；捷成股份在互動平臺表示，公司各類影視宣傳、短劇傳播，均將小紅書做爲重要的傳播與消費渠道，目前公司與小紅書進一步的合作正處於接洽開發中。

光大證券研報指出，此次事件帶來大量海外流量涌入，海外用戶社區初步建立，有助於爲小紅書擴大海外用戶規模和國際市場份額奠定基礎，帶來更多中長期的商業化機會。小紅書近期在商業化、AI等方面佈局持續加深，全生態鏈有望持續受益。

②上海加快佈局高性能算力基礎設施，國內AI算力鏈有望逐步釋放業績

上海市人民政府辦公廳印發《上海市推動數字貿易和服務貿易高質量發展的實施方案》。其中提到，佈局高性能算力基礎設施。建設高能級雲計算數據中心集羣、開放算力平臺和算力互聯互通平臺。建設城市公共算力服務樞紐，向中小企業提供普惠算力服務。建設規模化大型商用算力。在虹橋國際中央商務區探索建設有國際服務能力及長三角輻射功能的數據中心。

中信證券認爲，國內AI算力鏈有望逐步釋放業績，AIDC、交換機、液冷等領域龍頭訂單顯著提升。物聯網領域龍頭業績亦迎來明顯改善。5G與傳統光纖領域仍面臨一定壓力。重點推薦運營商、光模塊、連接器、AIDC、液冷、物聯網、交換機等細分龍頭。

③醫保即時結算改革推進，全行業的現金流水平有望改善

近日，國家醫保局印發《關於推進基本醫保基金即時結算改革的通知》。其中明確“一個目標”，2025年全國80%左右統籌地區基本實現基本醫保基金與定點醫藥機構即時結算，2026年全國所有統籌地區實現基本醫保基金與定點醫藥機構即時結算。

華興證券稱，預計隨着醫保即時結算制度的建立，中國醫藥服務行業有望加速回款，實現經營效率的提升。即時結算有望改善全行業的現金流水平，醫療機構上游連接醫藥行業，醫保基金對醫療機構即時結算在提升醫療機構現金流水平的同時，有助於解決醫藥行業資金流轉不暢的難題，進而改善全行業的現金流水平。