MNC三季報：默沙東、輝瑞、諾華、禮來……

轉自：新康界

01

默沙東

K藥營收同比增近兩成至216億美元

默沙東財報顯示，今年第三季度該公司營收166.57億美元，同比增長7%，其中製藥業務收入同比增長8%至149.43億美元。另外同期中國區的業務收入9.96億美元，於全球製藥業務收入中的比重約爲6.7%。

2024年前三季度，默沙東累計營收約爲485.44億美元，同比增長7%。但因第三季度業績表現，默沙東下調了全年的收入指引，預計總營收會在636億美元至641億美元之間。

在產品方面，僅“K藥”即PD-1抗體Keytruda（帕博利珠單抗）前三季度就爲默沙東貢獻了216.46億美元，同比增長18%，其中僅第三季度就收入74.29億美元，同比增幅21%，保持了較高的增速。因此默沙東方面預計，“K藥”的全年銷售額或可超過290億美元，甚至可能突破300億美元。

據悉，今年第三季度K藥的增長主要源自於三陰乳腺癌（TNBC）、腎細胞癌（RCC）和非小細胞肺癌（NSCLC）等腫瘤早期適應症的滲透進一步提高。

基於此前已獲批的9項適應症，近期K藥針對圍手術期局部晚期頭頸鱗癌的KEYNOTE-689研究也取得了積極結果，且默沙東已計劃提交該適應症的上市申請。這有望成爲Keytruda獲批的第10項早期癌症適應症。

但在HPV疫苗上，由於中國市場銷售量下滑，默沙東的HPV疫苗Gardasil/Gardasil 9產品銷售額在第三季度也同比下滑了10%，約爲23.06億美元。但在全球其他市場，該產品的銷售卻都有兩位數的增長，因此默沙東對該產品組合到2030年實現超110億美元銷售額的目標仍充滿信心。

此外，在肺炎球菌感染領域，默沙東的15價肺炎球菌疫苗Vaxneuvance收入同比增長了13%至2.39億美元。今年6月其還獲批上市了21價肺炎球菌結合疫苗Capvaxive。

心血管領域，默沙東的肺動脈高壓新藥Winrevair全球銷售額達1.49億美元，在美國肺動脈高壓市場，第三季度接受Winrevair治療的患者新增了約1700例。自該藥上市以來，接受治療的患者已超過3700例。

02

輝瑞

上調全年目標最高至640億美元

2024年第三季度，輝瑞營業收入約爲177.02億美元，同比增長32%，除去Comirnaty和Paxlovid，其他產品的總收入爲136億美元，同比增長14%。

今年前三個季度，輝瑞的總營收約爲458.64億美元，同比增長2%。

輝瑞方面表示，基於今年以來的業績增長態勢，其決定將全年收入指引上調15億美元，預計可達到610億美元~640億美元。

分業務來看，2024年第三季度，輝瑞的腫瘤業務同比增長了31%，相關產品銷售中，PARP抑制劑Talzenna同比增長77%，BCMAxCD3雙抗Elrexfio環比增長了80%。

此外，泌尿生殖系統腫瘤領域的銷售貢獻前三的藥物中，CDK4/6抑制劑Ibrance（哌柏西利），第三季度銷售額爲10.87億美元，但同比下降了12%。

其次是雄激素受體信號抑制劑Xtandi（恩扎盧胺）、Nectin-4 ADC藥物Padcev（維恩妥尤單抗），銷售收入分別爲5.06億美元、4.09億美元。

另外，抗凝藥Eliquis同期銷售額約爲16.17億美元，同比增長9%；第三代ALK抑制劑Lorbrena（洛拉替尼）收入2.06億，同比增長31%，BRAF/MEK抑制劑組合Braftovi/Mektovi收入1.73億美元，同比增長32%。

據悉，2023年底輝瑞曾以430億美元的價格收購了Seagen公司，因此獲得4款ADC藥物，包括Padcev（維恩妥尤單抗）、Adcetris（維布妥昔單抗）、Tukysa（妥卡替尼）、Tivdak，2024年第三季度，該四款產品共爲輝瑞帶來了8.54億美元的收入。

03

諾華

調高全年營收目標至兩位數增長

數據顯示，2024年第三季度諾華收入128.23億美元，同比增長10%，對應淨收入約爲31.85億美元，同比增長121%。今年前9個月，諾華總收入約爲371.64億美元，同比增長11%，同期淨收入約爲91.19億美元，同比增長62%。

具體到不同業務及產品來看，諾華心血管-腎臟-代謝、免疫、神經科學和腫瘤業務前三季度的銷售收入分別爲61.73億美元、68.86億美元、34.59億美元和108.08億美元，同比均表現爲增長，對應的增幅分別爲35%、22%、31%、15%。

產品方面，前三個季度諾華心血管-腎臟-代謝領域的兩款藥物Entresto（沙庫巴曲纈沙坦）和Leqvio（英克司蘭）分別貢獻了總計56.42億美元和5.31億美元的收入，同比分別增長了30%、130%。

腫瘤領域的產品中，CDK4/6抑制劑Kisqali（瑞波西利）前三季度的累計銷售額達到21.31億美元，同比增加了48%，佔腫瘤業務的收入比重達到20%。

此外，今年第三季度，Kisqali（瑞波西利）在美國亦新增了兩項適應症，包括①聯合芳香化酶抑制劑作爲初始內分泌療法治療HR+/HER2-的晚期或轉移性乳腺癌成人患者，或聯合氟維司羣治療內分泌治療後出現病情進展的上述人羣的患者；②聯用芳香化酶抑制劑輔助治療HR+/HER2-且復發風險高的II期和III期早期乳腺癌（EBC）患者，包括淋巴結陰性（N0）患者。

另外一款重磅腫瘤產品Pluvicto前三季度收入10.41億美元，同比增加47%。目前，Pluvicto可用於三線治療PSMA陽性轉移性去勢抵抗性前列腺癌（mCRPC），另外諾華已提交Pluvicto用於二線治療PSMA陽性mCRPC的上市申請。該適應症獲批後，Pluvicto的全年銷售額有望達到新的高度。

鑑於目前的業績表現，諾華表示，2024年整體業績展望將從原先的高個位數增長上調至低兩位數增長。

04

禮來

替爾泊肽全年收入或超160億美元

今年第三季度，禮來營收約爲114.4億美元，淨利潤約爲9.7億美元，因該業績低於市場預期，禮來決定將今年的全年營收預期上限從466億美元稍下調至460億美元。

而2024年前三季度禮來整體營業收入爲315億美元，同比增長27%，淨利潤61.8億美元。

具體產品來看，禮來的重磅產品替爾泊肽前三季度合計銷售額達到了110億美元，其中替爾泊肽降糖版Moujaro銷售額80.10億美元，去年同期爲29.58億美元，替爾泊肽減重版Zepbound銷售額30.18億美元，預計替爾泊肽產品全年收入超過160億美元。

僅從第三季度來看，降糖版Moujaro銷售收入約爲31.1億美元，較去年同期實現翻倍增長，但減重版Zepbound銷售收入12.6億美元，低於市場預期的17億美元，對此禮來方面認爲是由於產能受限，因此宣佈將持續拓展產量。

管線方面，第三季度財報還顯示，禮來停止了三條管線的研發，包括口服小分子IL-17a抑制劑DC-806、PD-1激動劑抗體Peresolimab以及一款用於心血管疾病的APOC3 siRNA。

其中口服小分子IL-17a抑制劑DC-806是禮來2023年剛剛以24億美元的高價收購所得，但當時收購的還有改善活性與藥代的DC-853，一款Fast-follow藥物，此次停止DC-806的研發後，禮來將全力支持DC-853的研發。

另外一款被停止研發的Peresolimab，是目前全球進展最快的PD-1激動劑抗體，2023年禮來曾公佈其用於治療難治性類風溼關節炎（RA）的2a期臨牀試驗結果陽性。

據悉，默沙東、BMS、吉利德等MNC都曾通過收併購的方式獲得過PD-1激動劑抗體，但大多數都沒有更多新的進展或宣告終止開發。

05

渤健

前三季營收下滑3%至72億美元

財報顯示，2024年第三季度渤健營收約爲24.66億美元，同比減少2.5%。其中用於阿爾茲海默病的LEQEMBI（侖卡奈單抗）第三季度全球銷售額約 6700 萬美元，環比第二季度增長了66%，其中美國市場的銷售額約3900萬美元。

其他產品中，多發性硬化症領域第三季度貢獻營收10.54億美元，同比減少9%；罕見病領域實現營收4.95億美元，同比表現爲增長10%；產後抑鬱藥物ZURZUVAE（舒拉諾龍）第三季度的收入則約爲 2200萬美元。

整體而言，今年1-9月，渤健總營收72.21億美元，同比下滑3%，其中產品收入53.81億美元。同時，渤健還提高了2024年的全年財務指引，從增長9%提高至增長11%，核心藥品的收入預計會與2023年的大致持平。

（轉自：新康界）