萬億級重磅！剛剛 新一批基金投顧資格正式獲批！
（原標題：萬億級重磅！剛剛，新一批基金投顧資格正式獲批！廣發、博時、興證全球、招商、工銀瑞信、交銀施羅德等大型基金在列！）
盼望着、盼望着、終於落地！
據中國基金報記者瞭解，3月份大概有42家左右機構收到新一輪基金投顧業務答卷，後續經歷答辯、反饋等流程之後，6月25日包括博時、廣發、招商、工銀瑞信、興證全球、交銀施羅德在內的等多家基金公司，以及中信證券、國信證券等部分證券公司獲得投顧資格備案函。
這意味着，繼前期18家機構獲得基金投顧試點資格之後，這一投顧大軍又迎來“大擴容”。新機構的加入，會給這個行業帶來更多的新鮮血液和嘗試，引導這一業務往更加良性的方向發展。
而業內人士預計，基金投顧未來規模將達到萬億級別，發展空間巨大。
多家基金和券商機構獲得投顧資格
自2019年10月份以來，先後有18家機構拿到基金投顧業務試點資格，因看好這一業務的前景，基金公司、券商、第三方機構等都在積極投身於投顧資格申請及準備之中。
在今年3月份新一批基金投顧業務資格迎來新進展，當時有包括20家基金公司、22家證券公司在內的42家左右機構參與了證監會關於投顧資格的問卷考題，此次問卷中包含了100道題目，題目涵蓋了投顧業務的各個環節。
而隨後，這些機構開始進入答辯環節，而近期新一輪參與基金投顧申請的基金公司獲得監管層正式反饋，而隨着這些反饋逐漸提交這一業務又迎來新進展。
基金君從多位知情人士處獲悉，6月25日，有多家機構正式獲得基金投顧的備案函，這其中既有基金公司也有證券公司，獲得備案函的基金公司更是覆蓋了北京、上海、深圳、廣州等地。有不少機構還在根據反饋提交材料的階段，後續或也會逐漸拿到相關備案函。
“確實據業內瞭解，第二批基金投顧試點進入答辯階段的機構就有40家左右，申請第二批基金投顧的機構數量遠超第一批，說明金融機構非常看好基金投顧業務的發展，市場各方均認爲投顧業務符合投資者利益。不過，目前，基金投顧業務仍未轉常規，還處於試點階段，也說明相關法規及業務還沒有完全定型。”一位業內人士表示。
一位業內人士透露，第二批投顧試點機構拿到備案函之後，就可以開始準備搭建系統等一系列展業前的籌備工作，待準備工作就緒，第二批投顧試點機構可以向地方證監局申請場檢，監管層將會對其進行場檢，場檢完成之後，在制度、人員及系統準備上完全符合展業條件的機構就可以開始展業。
博時基金也表示，將在完成基金投資顧問業務相關籌備工作後，正式開展投資顧問業務試點。據悉，博時基金的投顧業務籌備過程歷時兩年，進行了各項工作的充分準備、。目前博時已在投資管理、客戶服務、合規風控、產品設計、系統建設及運營保障方面做足充分準備，未來將以投資者利益爲首要目標，致力於提供爲客戶優質的投資顧問服務和盈利體驗，推動公募基金行業從資產管理走向財富管理的進程。
另一位業內人士對這一進展表示積極態度，新的機構獲取基金投顧資格，並加入到這個行業，會給這個行業帶來更多的新鮮血液和嘗試。基金投顧業務經過過去一年多的試點，根據積累下來的經驗和遇到的問題，從業者會優化自己的業務模式，政策方面預計也會不斷優化，引導這個行業往更加良性的方向發展。
更多參與者帶來新活力
即將有更多機構加入這一大軍，可能會帶來新的玩法、新的思路，給這個市場帶來更多活動。
基金投顧試點的開始，讓市場喊出“買方時代”的來臨。基金投顧服務的初衷，就是從提供服務、幫助投資者管理好資產、收取服務費用的角度出發，實現基金業從“賣方銷售”模式向“買方投顧”模式的變革，即由原來的“基金-渠道-客戶” 轉向“客戶-投顧-基金”。
而從過去一年多的基金投顧試點來看，運作穩健也獲得較好的市場效果，易方達基金、盈米基金、國聯證券、先鋒領航等一大批機構都做出較爲明顯口碑，實現了基金投顧從“0到1”的過程。而未來更多機構加入其中，基金投顧業務呈現多元化發展，更利好投資者，或能達到“從1到N”。
於此同時，雖然基金投顧業務空間巨大，引來衆多機構佈局，而這一業務在實際操作中，客戶服務、投資者畫像等方面也存在提升空間。
一位基金投顧人士表示，目前基金投顧試點已經展業一年多時間，“目前基金投顧市場仍需要進行投資者培育，投資者對基金投顧業務仍缺乏理解，很多投資者並不知道基金投顧與公募FOF有啥區別，部分第一批投顧試點的機構仍在思考如何解決用戶認知的問題。”
“對於基金投顧，大家紛紛提出’三分投七分顧’的理念，但是部分機構在實際運作中更多地還是偏向‘七分投三分顧’，沒有給用戶帶來太多顧的感受，沒有思考如何提升用戶的獲得感，這也是行業中目前需要解決的問題。”一位業內人士分析。
“基金投顧機構需要更多地思考投顧與投資的區別，基金投顧並不僅僅是挑選全市場最優秀的產品，然後做出最優秀的組合業績，還應該同時關注如何將基金組合業績轉換爲投資者實實在在的收益，解決目前公募基金行業中存在的’基金賺錢，客戶不賺錢’的痛點。”一位業內人士建議。
“基金投顧的賬戶管理與公募FOF不一樣，基金投顧並不只是產品的研究，還需要兼顧用戶的研究，只有如此，才能真正將基金投顧做好。”一位業內人士如是稱。
而另一位業內人士表示，從新一批獲得備案函的基金投顧機構來看，其中不乏一些主動權益投資能力較強的基金公司，這些機構在籌備過程中也在思考未來的“打法”，可能會在“投”、和“顧”兩個核心領域帶來更多創新。
博時基金就表示，在投和顧兩個方面發力，如在投資團隊和管理能力方面，博時基金圍繞資產配置和基金優選兩條主線搭建科學、系統化的投資管理框架。在客戶投資體驗方面，博時基金將會打造“投前-投中-投後”的全過程鏈條的投顧陪伴服務體系，通過行爲指導爲客戶創造更多價值。並專門成立了“知識管理中心”，專門負責“顧”的內容生產，投資顧問和客戶之間利益一致，便於投資顧問引導投資者更加理性地進行投資決策。
首批投顧資格保有量或超500億
在2019年10月25日開始，首批五家基金公司或旗下子公司獲得基金投顧資格，隨後先後有第三方基金銷售機構、商業銀行、券商在內有18家或者這一資格。而基金君從業內獲悉，這些機構合計業務保有量或已經超500億。
而基金君綜合前期信息看，比如易方達基金、盈米基金、國聯證券、先鋒領航等一大批機構都做出明顯口碑。易方達基金此前就透露，該公司基金投顧業務自2020年9月開始展業，截至2021年3月末，易方達基金投顧總客戶數超過3.3萬，客戶留存率在90%以上，包含機構客戶在內的復投率超過70%。
而盈米基金在2016年推出提供買方服務的財富管理平臺——且慢。在正式獲得基金投顧試點資格後，於2020年10月推出“四筆錢投顧服務升級計劃”。服務推出後到2021年5月初的半年時間內，用戶簽約基金投顧服務的資產接近90億元。
此外，2020年4月，先鋒領航投顧在支付寶APP推出並上線“幫你投”。截至2021年4月15日，“幫你投”客戶已突破100萬。券商中，國聯證券基金投顧業務發展迅猛，目前投顧服務的資產規模近90億，簽約客戶數突破9萬人，簽約客戶戶均資產10萬元，平均接受服務時長212天。
業內人士認爲，從海外市場看，買方投顧已經是一種非常成熟的理財模式，被客戶廣泛接受和認可。比如美國市場超過70%的投資者會選擇投顧來進行基金投資。以此來看中國市場，投顧業務空間巨大，隨着國內資本市場越來越成熟，專業化程度越來越高，中小投資者通過基金投顧實現專業化是大勢所趨。
此前，盈米創始人肖雯就表示，“基金投顧不應該是爆款”而應該是潤物細無聲，來逐漸改變投資者不合理行爲，解決“基金賺錢、基民不賺錢”的問題，她堅信未來十年的投顧行業會是千帆競發、百團大戰，不太可能出現“贏者通吃”。
（此前獲得資格的18家機構）