南亞科法說會四大重點一次看 中性看待Q2、歐美疫情是關鍵
南亞科（2408）今（10）日法說會指出，受疫情影響一好一壞，遠距辦公、遠程教學或線上購物等雲端運算需求增加，但智慧手機和車用電子等消費性需求疲弱，因此歐美疫情第2季發展是重點，掌控得宜，營運將逐季增溫，若歐美疫情持續延燒到第3季，將嚴重影響全球經濟。
南亞科總經理李培瑛表示，DRAM供給面來看，供應商2019年資本支出保守，2020年供給成長有限。因南亞科廠區在臺灣，供應維持正常。
需求端方面，李培瑛表示，遠距概念的需求像是PC、網通、SSD、遊戲機、資料中心等強勁；但手機和車用等需求疲弱，兩者抵銷下，第二季出貨量將持平。
南亞科法說會四大重點包括，報價趨勢、第二季展望、供應鏈斷煉問題、資本支出近況等。
記憶體報價方面，李培瑛預估第二季會較第一季好轉，因伺服器應用記憶體價格持續上漲，產品單價（ASP）會微幅增加。出貨量會較第一季持平，但全年出貨量預估年增中十位數（mid-teen）或高十位數（high-teen）的百分比。
展望第二季，李培瑛表示，PC、網通、SSD、遊戲機、資料中心等會強勁到第三季，智慧手機、車用、物聯網則疲弱；5G方面則完全沒受影響，廠商在資料轉移和網通布建持續積極。因此南亞科第二季在伺服器出貨和低功率產品（low power DDR4）會增加；近年進入高原期的筆電用DRAM也持續逆勢成長。
由於上述需求，和遠距相關的產品像是PC、網通、SSD等在通路的庫存相當健康，且會持續一段時間；相對智慧手機與車用庫存較高。特殊規格產品因籤長約，庫存亦較長。
因疫情衝擊，部分中國大陸供應鏈運作停擺，南亞科因廠區和下游廠商大多在臺灣，因此供應不受疫情影響，但同時增加供應商以提高彈性，重要的材料和化學品備貨也提高。唯東南亞和墨西哥產線關閉爲短期影響。
南亞科日前董事會通過92億元的資本支出，李培瑛表示，目前資本支出維持不變，將用於10奈米自主研發和20奈米尾款，不另外擴產。