排隊近5年，這家8000億城商行撤回A股IPO

新年首家銀行IPO“撤單”。

1月17日，深交所發佈公告稱，因企業保薦人撤回發行上市申請，決定終止廣州銀行發行上市審覈。記者從深交所發行上市審覈信息公開網站獲悉，廣州銀行IPO審覈狀態也在當天更新爲“終止”。

截至2023年末，廣州銀行資產規模達到8317億元，各項存款餘額4390億元，各項貸款餘額46501億元，擁有184家開業機構。此次撤回IPO前，廣州銀行已排隊近5年，但上市進程卻持續陷入停滯的循環。

業內認爲，廣州銀行主動撤回IPO，與其經營層面承壓有關。招股說明書顯示，廣州銀行淨利潤已連續三年下降。資產質量也有惡化趨勢，2023年廣州銀行的不良貸款率爲2.05%，高出2021年底0.48個百分點。此外，近年來該行多次收到大額罰單、人事變動頻繁，也在一定程度上使其IPO“闖關”難度加大。

針對廣州銀行撤回IPO的原因、後續上市計劃，記者也向該行董秘郵箱發送採訪文件，截至發稿暫未獲回覆。

排隊近五年，廣州銀行撤回IPO

據梳理，此次撤回IPO前，廣州銀行已排隊近5年。

中國證監會官網信息顯示，2020年6月廣州銀行的IPO申請獲得中國證監會受理。2023年3月，全面註冊制落地後，深交所受理了廣州銀行IPO申請。

但在此之後，廣州銀行的上市進程一度暫停，陷入“停滯—更新—再停滯”的循環。以2024年爲例，深交所公告顯示，2024年3月，廣州銀行因IPO申請文件中記錄的財務資料已過有效期被中止。6月29日，廣州銀行更新第5版招股說明書後審覈恢復。2024年8月27日，因廣州銀行需更換申報會計師，該行IPO申請狀態從“已受理”變更爲“中止”。2024年9月30日，廣州銀行IPO申請文件中記錄的財務資料已過有效期，需要補充提交，再次中止。

直到2025年初，廣州銀行才決定結束這場漫長的上市“馬拉松”，官宣撤回上市申請。2025年1月17日，深交所披露的《關於終止對廣州銀行股份有限公司首次公開發行股票並在主板上市審覈的決定》顯示，因企業保薦人撤回發行上市申請，根據《深圳證券交易所股票發行上市審覈規則（2024年修訂）》第六十二條，深交所決定終止廣州銀行發行上市審覈。

記者注意到，除廣州銀行外，近年主動撤回IPO的銀行並不在少數。僅2024年，就有安徽馬鞍山農村商業銀行、安徽亳州藥都農村商業銀行、江蘇海安農商行3家銀行撤回了發行上市申請。

截至目前，A股排隊上市銀行已縮減至6家。目前在深交所排隊上市的銀行有3家，分別爲東莞銀行、廣東順德農商行以及廣東南海農商行，近日均已提交相關財務資料，審覈狀態爲“已受理”。（詳見《3家銀行上市狀態變更，啞火近三年的中小銀行IPO能否“破冰”》）上交所也有3家銀行正在排隊，分別爲湖州銀行、湖北銀行和崑山農商銀行。其中湖北銀行和崑山農商銀行均爲“已受理”，僅湖州銀行爲“已問詢”。

排隊隊伍不斷縮減的同時，A股銀行IPO也已“空窗”三年。據記者梳理，2020年~2022年分別有1家、4家、1家銀行在A股上市。而自2022年1月蘭州銀行上市後，銀行IPO進入空窗期，近來沒有任何銀行在A股上市。

爲何撤回IPO

廣州銀行撤回IPO背後，記者注意到該銀行近年營收、淨利潤均承壓。

根據招股說明書、中國貨幣網上披露的財務數據，2023年廣州銀行實現營收160.03億元，同比下降6.71%。同期淨利潤爲30.17億元，同比下降9.64%。

拉長時間線看，2021年至2023年，廣州銀行淨利潤分別爲41.01億元、33.39億元、30.17億元，三連降。

收入承壓的關鍵或在於利息淨收入持續縮水。記者注意到近年來，廣州銀行利息淨收入佔營業收入的比例均在七成以上。2023年，銀行的淨利息收入爲117.93億元，較2021年縮水8.73億元。

廣州銀行的資產質量也有惡化趨勢。數據顯示，2023年廣州銀行的不良貸款率爲2.05%，高出2021年底0.48個百分點，在同行中處於較高水平。Choice數據顯示，2024年前三季度，41家上市銀行的不良貸款率均低於1.9%。與此同時，廣州銀行2023年撥備覆蓋率僅爲160.08%，低於《2023年商業銀行主要監管指標》中同業銀行的平均水平205.14%。

資產質量承壓背後，廣州銀行近年來似乎正“踩雷”房地產行業。

廣州銀行涉房貸款的規模較大。根據招股說明書，截至2023年12月31日，該行的房地產行業公司貸款和墊款爲280.13億元，佔該行公司貸款和墊款總額的15.28%，不良貸款率爲0.50%。與此同時，該行個人住房貸款爲323.93億元，佔該行個人貸款總額比例爲17.54%，不良貸款率爲2.07%。

此外，廣州銀行也面臨一定的經營風險，近年來頻收鉅額罰單，深陷多起訴訟案中。據記者不完全統計，2024年該銀行共收到10筆來自監管機構、央行的罰單，合計被罰沒金額達679.71萬元。其中，2024年2月，廣州銀行南京分行因個人消費貸款貸前調查不到位等原因，合計被罰款225萬元；7月，廣州銀行信用卡中心因信用卡授信額度管理嚴重違反審慎經營規則等原因，被罰沒合計350.71萬元。

廣州銀行招股書顯示，截至2023年末，廣州銀行及分支機構作爲原告和申請人，且單筆涉案爭議金額本金在1000萬元以上的尚未終結的重大訴訟和仲裁案件一共有95件，涉訴金額合計約爲97.58億元。

值得注意的是，廣州銀行近年人事變化較大，亦引發社會對其IPO不確定性的關注。2023年11月，據廣州市紀委監委網站披露，廣州銀行原黨委書記、董事長姚建軍涉嫌嚴重違紀違法被查。2024年，廣州銀行的人事任命多次被撤回。例如，2024年2月，廣州銀行主動提出終止審查獨立董事楊擁軍的任職資格；2024年12月，國家金融監督管理總局發佈行政許可事項終止審查通知書，宣佈終止廣州銀行關於劉焱擬任該行韶關分行行長行政許可申請事項。

近期，該行再次出現重大人事變動。2024年11月13日，廣州市人力資源和社會保障局發佈的公告顯示，任命李大龍爲廣州銀行董事長，同時免去丘斌廣州銀行董事長職務。