《盤後解析》AI主軸不變 臺股震盪盤堅

所幸聯發科(2454)盤中宣佈與NVIDIA合作設計NVIDIA GB10 Grace Blackwell超級晶片，激勵其股價急拉攻抵1500元關卡，追平去年6月下旬前高，提供大盤有力支撐，但同時上銀(2049)、宏達電、技嘉(2376)等賣壓增強，加上尾盤臺積電又遭空頭調節，終場僅小漲5元、收在今日最低價1130元，使得集中市場指數漲點也降至103.56點、報23651.27點，總成交值續增至4246.70億元；櫃買市場收256.88點，漲1.57點，總成交值1098.54億元。

PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜指出，晶圓龍頭大廠16日即將召開法說會，除了可觀察晶圓龍頭大廠2024年第四季與全年營運表現，亦將成爲今年半導體與AI發展的風向球。廖炳焜認爲，雖然美國川普政府的關稅及半導體政策，將明顯牽動臺股2025年走勢，但AI爲投資主軸方向不變。

PGIM保德信中小型股基金經理人杜欣霈表示，川普即將就任美國總統，預期金融市場震盪將上升，今年臺股投資機會將在企業持續性的獲利與區間震盪的股市環境中產生，看好AI仍爲今年股市的動能主軸，加上中小型股落後補漲的遞延效應可期，如何透過選股與擇時策略並進的波段操作，將爲今年臺股投資的關鍵。

廖炳焜表示，AI主題讓臺股兩年累計最大漲幅達93%，相較過往遇到科技典範移轉時所產生的多頭漲勢不遑多讓，而這股多頭氣勢是否持續延伸至2025年，展望今年臺股企業獲利整體成長幅度較2024年緩和，成長幅度呈現前低後高、逐季走高走勢，其中電子股仍能維持三成的高速成長，預期半導體資本支出循環及營收將於2025年達到頂峰，包括先進製程需求爆發，帶動製程、設備、CoWoS封裝、AI伺服器組裝、資料傳輸業成長，預估整體半導體市場今年規模將成長至7220億美元，年增15.7%，有助於供應鏈多頭表現。